تحلیل بنیادی سهام بورسی

شرکت صنایع لاستیکی سهند در شهریور ماه امسال با 71 میلیارد تومان فروش، درآمد عملیاتی شش ماهه امسال خود را به 355 میلیارد تومان رساند که 64 درصد بیشتر از درآمدزایی مدت مشابه در سال قبل بوده است.

سهام شرکت صنایع لاستیکی سهند دربازار دوم بورس تهران با نماد پسهند شناخته می‌شود. در حال حاضر ارزش بازاری ایران تایر نزدیک به 2 هزار و 33 میلیارد تومان است و حدود 25 درصد از سهام این شرکت شناور است. محصول اصلی پسهند تسمه نقاله است که فروش اصلی این مجموعه را به دوش می‌کشد. شرکت صنایع لاستیکی سهند تمام محصولات خود را در بازارهای داخلی عرضه می‌کند و فروش صادراتی ندارد.

   افزایش 139 میلیارد تومانی درآمدزایی  صنایع لاستیکی سهند

شرکت صنایع لاستیکی سهند در سال 1400 با 341 میلیارد تومان فروش، به‌طور متوسط ماهانه 28 میلیارد تومان درآمدزایی کرده است. پسهند در سال 1401 بیش از 53 درصد رشد درآمدزایی داشت و با 523 میلیارد تومان فروش به متوسط ماهانه 44 میلیارد تومانی دست پیدا کرد.بیشترین میزان فروش ماهانه پسهند در سال 1400 به اسفند ماه با 37 میلیارد تومان درآمد عملیاتی تعلق گرفت و در سال 1401 با 69 میلیارد تومان بار دیگر به اسفند ماه تعلق داشت و تیر ماه 1401 بیشترین میزان افزایش فروش به نسبت ماه مشابه در سال قبل را به خود اختصاص داد. اکو ایران نوشت که پسهند در شش ماهه طی شده از سال جاری نشان داده که عملکرد بهتری به نسبت شش ماهه ابتدایی سال قبل در زمینه درآمدزایی داشته است. این شرکت تا انتهای شهریور ماه امسال355 میلیارد تومان فروش داشته که به نسبت فروش 217 میلیارد تومانی شش ماهه ابتدایی سال 1401 رشد 64 درصدی و به زبان دیگر، افزایش 139 میلیارد تومانی داشته است.

در این شش ماهه، بیشترین میزان فروش به تیر ماه با 73 میلیارد تومان تعلق گرفته و بیشترین افزایش فروش ماهانه نسبت به ماه مشابه در سال قبل به شهریور ماه با 113 درصد رشد تعلق گرفته است. شرکت صنایع لاستیکی سهند در بهار امسال توانست عملکردی بهتر از بهار 1401 به ثبت برساند. این شرکت در سه ماهه ابتدایی سال جاری 147 میلیارد تومان درآمد عملیاتی را با 44 درصد رشد به نسبت بهار 1401 با حاشیه سود ناخالص 45 درصدی به 66 میلیارد تومان سود ناخالص تبدیل کرده است. شرکت صنایع لاستیکی سهند در بهار سال گذشته 33 میلیارد تومان سود خالص به دست آورد که در بهار امسال رشد91 درصدی داشت و به 62 میلیارد تومان رسید.

   فروکش تب جنگ، رینگ فولاد را آرام کرد

تا قبل از بهار 1402 بالاترین میزان سود خالص فصلی صنایع لاستیکی سهند در زمستان 1400 با 44 میلیارد تومان به ثبت رسیده بود که رکود سه ماهه ابتدایی سال جاری رشد 43 درصدی به نسبت زمستان 1400 داشته؛ در حالی که در زمستان 1400 حاشیه سود خالص پسهند 42 درصد بود و در بهار امسال نیز 42 درصد به ثبت رسید. روند درآمدزایی پسهند در چهار فصل اخیر رشد قابل توجهی داشته اما نکته قابل توجهی که از درآمدزایی این شرکت مهم‌تر بوده؛ روند رشد حاشیه سود ناخالص و خالص پسهند است که با افزایش 10 درصدی در بهار امسال به نسبت بهار 1401 عملکرد خوبی را به نمایش گذاشته است.

   تحلیل بنیادی سهام پتایر

شرکت ایران تایر در شهریور ماه امسال با 194 میلیارد تومان فروش، درآمد عملیاتی شش ماهه امسال خود را به هزار و 242 میلیارد تومان رساند که 37 درصد بیشتر از درآمدزایی مدت مشابه در سال قبل بوده است. سهام شرکت ایران تایر در تابلوی فرعی بازار اول بورس تهران با نماد پتایر شناخته می‌شود. در حال حاضر ارزش بازاری ایران تایر نزدیک به 2 هزار و 750 میلیارد تومان است و حدود 30 درصد از سهام این شرکت شناور است. محصول استراتژیک این مجموعه تایر رادیال سیمی است که بیش از 70 درصد درآمدزایی ایران تایر را پوشش می‌دهد. بیش از 95 درصد از محصولات شرکت ایران تایر در بازار داخلی به فروش می‌رسد و صادرات پتایر گاهی نزدیک به صفر می‌شود.

   افزایش 333 میلیارد تومانی درآمدزایی  ایران تایر

شرکت ایران تایر در سال 1400 با هزار و 446 میلیارد تومان فروش، به‌طور متوسط ماهانه 120 میلیارد تومان درآمدزایی کرده است. پتایر در سال 1401 بیش از 41 درصد رشد درآمدزایی داشت و با 2 هزار و 48 میلیارد تومان فروش به متوسط ماهانه 171 میلیارد تومانی دست پیدا کرد.بیشترین میزان فروش ماهانه پتایر در سال 1400 به آذر ماه با 157 میلیارد تومان درآمد عملیاتی تعلق گرفت و در سال 1401 با 208 میلیارد تومان بار دیگر به آذر ماه تعلق داشت و آبان ماه 1401 بیشترین میزان افزایش فروش به نسبت ماه مشابه در سال قبل را به خود اختصاص داد. پتایر در شش ماهه طی شده از سال جاری نشان داده که عملکرد بهتری به نسبت شش ماهه ابتدایی سال قبل در زمینه درآمدزایی داشته است.

این شرکت تا انتهای شهریور ماه امسال هزار و 242 میلیارد تومان فروش داشته که به نسبت فروش 909 میلیارد تومانی شش ماهه ابتدایی سال 1401 رشد 37 درصدی و به زبان دیگر، افزایش 333 میلیارد تومانی داشته است. در این شش ماهه، بیشترین میزان فروش به خرداد ماه با 257 میلیارد تومان تعلق گرفته و بیشترین افزایش فروش ماهانه نسبت به ماه مشابه در سال قبل به اردیبهشت ماه با 90 درصد رشد تعلق گرفته است.

    رشد پله‌ای حاشیه سود فصلی پتایر

شرکت ایران تایر در بهار امسال توانست عملکردی بهتر از بهار 1401 به ثبت برساند. این شرکت در سه ماهه ابتدایی سال جاری 678 میلیارد تومان درآمد عملیاتی را با 68 درصد رشد به نسبت بهار 1401 با حاشیه سود ناخالص 20 درصدی به 136 میلیارد تومان سود ناخالص تبدیل کرده است. شرکت ایران تایر در بهار سال گذشته 1 میلیارد تومان سود خالص به دست آورد که در بهار امسال رشد 7 هزار و 717 درصدی داشت و به 80 میلیارد تومان رسید.

تا قبل از بهار 1402 بالاترین میزان سود خالص فصلی ایران تایر در بهار 1400 با 63.6 میلیارد تومان به ثبت رسیده بود که رکود سه ماهه ابتدایی سال جاری رشد 26 درصدی به نسبت بهار 1400 داشته؛ در حالی که در بهار 1400 حاشیه سود خالص پتایر 19 درصد بود و در بهار امسال 12 درصد به ثبت رسید. روند درآمدزایی پتایر در چهار فصل اخیر رشد قابل توجهی داشته اما نکته قابل توجهی که از درآمدزایی این شرکت مهم‌تر بوده؛ روند رشد حاشیه سود ناخالص و خالص پتایر است که با افزایش نرخ 20 درصدی اخیر؛ رشد دیگری را نیز به نمایش خواهد گذاشت.