خروج بازار از كماي معاملاتي
بازار سهام در هفتهاي كه گذشت شرايط خوبي را نداشت و شاهد خروج نقدينگي و سرخپوشي بازار بوديم؛ اما اين سرخپوشي نقطه عروج بازار نبود و همچنان ارزندگي بورس ادامه دارد و احتمالا در پاييز شاهد روزهاي رويايي در بورس باشيم.
بازار سهام در هفتهاي كه گذشت شرايط خوبي را نداشت و شاهد خروج نقدينگي و سرخپوشي بازار بوديم؛ اما اين سرخپوشي نقطه عروج بازار نبود و همچنان ارزندگي بورس ادامه دارد و احتمالا در پاييز شاهد روزهاي رويايي در بورس باشيم. بررسي روند معاملات در هفته منتهي به يك مهرماه نشان ميدهد كه فشار فروش در بازار بهتدريج كاهش يافت و در آخرين روز معاملاتي، نشانههاي محسوسي از بازگشت تقاضا و بهبود تعادل ميان عرضه و تقاضا مشاهده شد. شاخص كل بورس كه در پايان هفته گذشته در ارتفاع ۷ ميليون و ۵۵۷ هزار واحد قرار داشت، هفته منتهي به يك مهرماه را در سطح ۷ ميليون و ۲۵۶ هزار و ۸۳۱ واحد به پايان رساند. بهاينترتيب، نماگر اصلي بازار سهام در طول پنجروز معاملاتي اين هفته ۳۰۰ هزار و ۱۶۹ واحد، معادل حدود ۳.۹۷ درصد كاهش يافت. در همين حال، شاخص كل هموزن نيز از محدوده ۲ ميليون و ۱۶ هزار واحد در پايان هفته گذشته به يك ميليون و ۹۳۹ هزار و ۴۷ واحد رسيد؛ بنابراين اين شاخص نيز در طول هفته ۷۶ هزار و ۹۵۳ واحد، معادل حدود ۳.۸۲ درصد افت كرد. باوجود ثبت اين بازدهي منفي، روند روزانه معاملات نشان ميدهد كه هفته در يك مسير يكدست نزولي سپري نشد و بهويژه در دو روز پاياني، نشانههايي از تغيير رفتار معاملهگران و تقويت تقاضا در بازار ظاهر شد. معاملات هفته از همان ابتدا تحت تاثير فشار فروش قرار گرفت. شاخص كل در دقايق ابتدايي معاملات شنبه بيش از ۶۱ هزار واحد افزايش يافته بود، اما اين رشد در ادامه معاملات دوام نياورد و با افزايش عرضه، مسير بازار تغيير كرد. در پايان معاملات روز شنبه، شاخص كل ۱۰۸ هزار و ۸۹۱ واحد كاهش يافت. يكي از مهمترين نشانههاي شدت فشار فروش در اين روز، تعداد بالاي صفهاي فروش بود؛ بهطوري كه در پايان معاملات، ۵۰۰ نماد در صف فروش قرار داشتند كه بيشترين تعداد صف فروش در ميان روزهاي هفته محسوب ميشد. از سوي ديگر، ۶ هزار و ۱۳۲ ميليارد تومان پول از سهام، حقتقدم و صندوقهاي سهامي خارج شد و ارزش سفارشهاي فروش نيز به ۱۲ هزار و ۴۶۵ ميليارد تومان رسيد؛ بنابراين نخستين روز هفته را ميتوان يكي از روزهاي سنگين عرضه در بازار سهام دانست؛ روزي كه رشد ابتدايي شاخص در نهايت جاي خود را به فشار فروش داد. اگر شنبه آغاز موج عرضه بود، يكشنبهشدت اين روند بيشتر شد. شاخص كل در اين روز ۱۵۷ هزار و ۲۳۰ واحد افت كرد و در سطح ۷ ميليون و ۲۹۱ هزار و ۶۱۰ واحد قرار گرفت. در پايان معاملات يكشنبه، ۶۳۲ نماد در محدوده منفي قرار داشتند و تنها ۲۲۳ نماد مثبت بودند. همچنين تعداد صفهاي فروش به ۴۰۸ مورد رسيد و ارزش سفارشهاي فروش ۱۴ هزار و ۹۳۴ ميليارد تومان ثبت شد. اما مهمترين متغير در معاملات اين روز، جريان نقدينگي بود. در يكشنبه ۷ هزار و ۳۱۰ ميليارد تومان پول از سهام، حقتقدم و صندوقهاي سهامي خارج شد؛ رقمي كه بيشترين ميزان خروج پول روزانه در اين هفته بود. تركيب افت بيش از ۱۵۷ هزار واحدي شاخص كل، افزايش تعداد نمادهاي منفي، رشد صفهاي فروش و خروج بيش از ۷ هزار ميليارد تومان نقدينگي، نشان ميدهد يكشنبه را بايد نقطه اوج فشار فروش در هفته مورد بررسي دانست. در شرايطي كه دو روز ابتدايي هفته با فشار قابلتوجه عرضه سپري شده بود، دوشنبه را ميتوان متفاوتترين روز بازار از نظر تغيير جريان معاملات دانست. شاخص كل در ابتداي معاملات اين روز حدود ۵۳ هزار واحد رشد كرد، اما اين افزايش در ادامه معاملات از دست رفت و نماگر اصلي بازار در نهايت با افت ۱۱ هزار و ۵۳۵ واحدي به كار خود پايان داد. بااينحال، آنچه دوشنبه را از دو روز قبل متمايز كرد، بهبود قابلتوجه توازن ميان نمادهاي مثبت و منفي بود. در پايان معاملات، ۴۲۷ نماد مثبت و ۴۲۳ نماد منفي بودند؛ يعني تعداد نمادهاي سبز و قرمز تقريبا در يك سطح قرار گرفتند. ارزش معاملات نيز در اين روز به ۴۹ هزار و ۷۲۸ ميليارد تومان رسيد كه بالاترين ارزش معاملات روزانه در طول هفته بود. در مجموع ۹۲ ميليارد سهم در اين روز معامله شد و ۷۳۶ ميليارد تومان پول نيز به سهام، حقتقدم و صندوقهاي سهامي وارد شد. اهميت اين تغيير زماني بيشتر مشخص ميشود كه بدانيم تنها يك روز قبل، خروج پول از اين گروه از داراييها به ۷ هزار و ۳۱۰ ميليارد تومان رسيده بود؛ بنابراين دوشنبه را ميتوان نخستين نشانه جدي از تغيير جريان نقدينگي در هفته دانست. در آخرين روز معاملاتي هفته، شرايط بازار به شكل محسوسي تغيير كرد. شاخص كل در دقايق ابتدايي بيش از ۹۰ هزار واحد رشد كرد و برخلاف روزهاي ابتدايي هفته، اينبار توانست بخش عمده اين رشد را تا پايان معاملات حفظ كند. در نهايت شاخص كل با افزايش ۸۹ هزار و ۴۲۷ واحدي معاملات چهارشنبه را به پايان رساند. در اين روز ۶۴۴ نماد مثبت بودند و تنها ۲۱۱ نماد در محدوده منفي قرار گرفتند. همچنين تعداد صفهاي خريد به ۳۴۳ مورد رسيد، درحالي كه تنها ۷۴ نماد در صف فروش قرار داشتند. فاصله ارزش سفارشهاي خريدوفروش نيز يكي ديگر از نشانههاي تغيير فضاي معاملاتي بود. ارزش سفارشهاي خريد به ۱۰ هزار و ۵۷۱ ميليارد تومان رسيد، درحالي كه ارزش سفارشهاي فروش يك هزار و ۲۷۷ ميليارد تومان بود. از سوي ديگر، سرانه خريد ۹۷ ميليون تومان در برابر سرانه فروش ۶۹ ميليون تومان قرار گرفت و قدرت خريد نيز به ۱.۴ رسيد. اين متغيرها در كنار افزايش تعداد نمادهاي مثبت، كاهش صفهاي فروش و افزايش صفهاي خريد، تصوير متفاوتي از بازار نسبت به ابتداي هفته ارايه كردند. چهارشنبه همچنين دومين روز هفته بود كه جريان پول به سمت سهام، حقتقدم و صندوقهاي سهامي مثبت شد و در اين روز يك هزار و ۱۷۷ ميليارد تومان پول وارد اين گروه شد.
صعود ارزش معاملات
در مجموع، ارزش معاملات سهام، حقتقدم و صندوقهاي سهامي در پنجروز معاملاتي هفته به حدود ۲۱۷ هزار و ۱۹۵ ميليارد تومان رسيد. بيشترين ارزش معاملات روزانه در دوشنبه و به ميزان ۴۹ هزار و ۷۲۸ ميليارد تومان ثبت شد. پس از آن چهارشنبه با ۴۴ هزار و ۹۸۵ ميليارد تومان، شنبه با ۴۶ هزار و ۴۲۷ ميليارد تومان، يكشنبه با ۳۸ هزار و ۱۷۹ ميليارد تومان و سهشنبه با ۳۷ هزار و ۸۷۶ ميليارد تومان قرار گرفتند. كارنامه هفتگي بورس در مجموع منفي بود؛ شاخص كل نزديك به ۴ درصد و شاخص هموزن حدود ۳.۸ درصد افت كردند و در روزهاي ابتدايي هفته نيز خروج سنگين نقدينگي و افزايش صفهاي فروش، فشار قابل توجهي بر بازار وارد كرد. بهبود تعداد نمادهاي مثبت، افزايش صفهاي خريد، كاهش قابلتوجه صفهاي فروش، رشد قدرت خريد و ورود پول در چهارشنبه، همگي از كاهش فشار عرضه و تقويت تقاضا در آخرين روز معاملاتي حكايت داشتند. بهاينترتيب، هرچند نتيجه نهايي هفته با افت شاخصها و خروج نقدينگي همراه شد، اما رفتار بازار در دو روز پاياني نشان داد كه در كنار روند كلي منفي هفته، نشانههايي از تغيير موازنه عرضه و تقاضا نيز در معاملات شكلگرفته است؛ موضوعي كه براي ارزيابي مسير معاملات در هفته آينده اهميت خواهد داشت.
بورس كالا در يك نگاه
آمار معاملات بازار فيزيكي بورس كالاي ايران نشان ميدهد در هفته منتهي به ۳ مهرماه حدود ۳ ميليون و ۳۱۴ هزار تن انواع كالا و محصول به ارزش بالغ بر ۱۴۱.۵ هزار ميليارد تومان معامله شد. همچنين ارزش معاملات ۱۰ شركت برتر به بيش از ۶۷.۷ هزار ميليارد تومان رسيد.
برترينهاي بورس كالاي ايران در هفته منتهي به ۳ مهرماه بر اساس ارزش فروش شركتها در بازار فيزيكي به شرح زير است:
ملي صنايع مس ايران با معامله ۱۸ هزار و ۴۰۰ تن انواع مس و سولفور و اكسيد موليبدن به ارزش ۲۶ هزار و ۸۰۸ ميليارد تومان در رتبه نخست ايستاد. فولاد مباركه اصفهان با فروش ۱۲۳ هزار و ۷۸۰ تن ورق گرم و سرد و تختال به ارزش ۱۵ هزار و ۲۷۶ ميليارد تومان دوم شد.
پالايش نفت بندرعباس ۷۰ هزار تن وكيوم باتوم و لوب كات سنگين به ارزش ۴ هزار و ۵۸۰ ميليارد تومان فروخت و رتبه سوم را به خود اختصاص داد. معدني و صنعتي چادرملو با معامله ۲۱۸ هزار و ۶۸۰ تن كنسانتره و گندله سنگ آهن، شمش بلوم و آرگون به ارزش ۴ هزار و ۲۰۰ ميليارد تومان چهارم شد.
ورق خودرو چهارمحال و بختياري با معامله ۲۰ هزار تن ورق گالوانيزه به ارزش ۳ هزار و ۲۸۸ هزار و يك ميليارد تومان پنجم شد. پالايش نفت تهران (تندگويان) ۴۸ هزار و ۴۵۰ تن وكيوم باتوم، لوب كات سبك و سنگين و گوگرد گرانوله به ارزش ۳ هزار و ۲۵۶ ميليارد تومان فروخت و رتبه ششم را كسب كرد.
پالايش نفت اصفهان با فروش ۵۴ هزار و ۵۰ تن وكيوم باتوم و گوگرد گرانوله به ارزش ۳ هزار و ۹۲ ميليارد تومان رتبه هفتم را به خود اختصاص داد. فولاد خوزستان با معامله ۳۵ هزار و ۱۰۰ تن شمش بلوم، تختال و آرگون به ارزش ۲ هزار و ۶۵۵ ميليارد تومان هشتم شد.
آلومينيوم ايران (ايرالكو) ۴ هزار و ۲۲۵ تن شمش و بيلت آلومينيوم به ارزش ۲ هزار و ۶۰۱ ميليارد تومان فروخت و نهم شد. صبافولاد خليجفارس هم با فروش ۵۰ هزار تن آهن اسفنجي بريكت به ارزش ۲ هزار و ۱۶۴ ميليارد تومان رتبه دهم را به خود اختصاص داد.
