سرمایه گذاری در نقره صرفه دارد؟

به گزارش اقتصاد24، 

سرمایه‌گذاری در نقره آینده‌ای امیدوارکننده دارد؛ اما نوسانات قیمت، محدودیت‌های عرضه و وضعیت اقتصادی ایران نیز ریسک‌های جدی هستند که هر سرمایه‌گذاری باید به دقت با آن‌ها روبه‌رو شود.

یکی از مهم‌ترین عواملی که آینده نقره را شکل می‌دهد، کاربرد گسترده آن در صنایع پیشرفته است. نقره به دلیل رسانایی الکتریکی و حرارتی بالا، در تولید قطعات الکترونیکی، گوشی‌های هوشمند، قطعات مدار چاپی و حسگر‌ها کاربرد زیادی دارد. همچنین در صنعت انرژی‌های تجدیدپذیر، ویژه تولید پنل‌های خورشیدی، نقره یکی از اجزای کلیدی است. بر اساس گزارش «دنیای اقتصاد»، با توسعه جهانی فناوری‌های پاک و افزایش پروژه‌های خورشیدی، تقاضا برای نقره به شکل قابل توجهی افزایش یافته است.

همچنین در بخش پزشکی و بهداشت، خواص ضدباکتریالی نقره باعث شده که در تجهیزات استریل، پانسمان‌ها و برخی مواد پزشکی از آن استفاده شود. این تنوع مصرف باعث می‌شود نقره نسبت به فلزاتی که صرفاً جنبه زینتی دارند، پایداری تقاضای بیشتری داشته باشد.

عرضه نقره و تهدید‌های محدود شدن تولید

افزایش تقاضا اگر با تامین عرضه همراه نباشد، فشار صعودی بر قیمت‌ها ایجاد خواهد کرد. در منابع متعدد گزارش شده که بخشی از نقره در معادن به‌عنوان محصول فرعی استخراج می‌شود (در کنار مس، سرب و روی). اگر استخراج این معادن با محدودیت مواجه شود، تولید نقره نیز کاهش می‌یابد.

به علاوه، موانع زیست‌محیطی، مقررات سخت‌تر برای استخراج و افزایش هزینه‌های معدنی ممکن است پروژه‌های جدید را کمتر مقرون به صرفه سازند. این عوامل می‌تواند باعث شود عرضه نقره نسبت به رشد تقاضا عقب بماند و قیمت تحت فشار صعودی قرار گیرد.

تأثیر عوامل کلان اقتصاد جهانی و سیاست‌های پولی

نقره، مانند سایر فلزات گرانبها، تحت تأثیر تغییرات در سیاست‌های پولی بین‌المللی، نرخ بهره و میزان چاپ پول است. در شرایطی که بانک‌های مرکزی سیاست‌های تسهیلی اتخاذ می‌کنند یا نرخ بهره را پایین نگه می‌دارند، جذابیت نگهداری دارایی‌هایی مانند نقره افزایش می‌یابد.

بیشتر بخوانید: طلا بخریم یا نقره، بررسی جامع برای سرمایه‌گذاران و علاقه‌مندان به بازار فلزات گران‌بها

علاوه بر این، نقره به دلار قیمت‌گذاری می‌شود، پس کاهش ارزش دلار می‌تواند قیمت نقره در بازار جهانی را بالا ببرد. به همین ترتیب، تورم جهانی یا بحران‌های اقتصادی موجب افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن شده و تقاضا برای نقره را افزایش می‌دهد.

چشم‌انداز قیمت نقره در کوتاه و بلندمدت

در پیش‌بینی‌های منتشرشده، برخی تحلیل‌گران معتقدند قیمت نقره در سال‌های آتی به سطوح ۴۰ تا ۵۰ دلار به ازای هر اونس خواهد رسید.

همچنین در گزارش «پیش‌بینی قیمت نقره تا ۲۰۲۵»، تقاضای جهانی نقره پیش‌بینی شده است که تا آن سال به حدود ۱۱۵۵ میلیون اونس برسد، در حالی که عرضه تقریباً ۱۰۶۲ میلیون اونس پیش‌بینی شده است — وضعیتی که تعادل عرضه و تقاضا را به نفع فشار افزایشی قیمت قرار می‌دهد.

در کوتاه‌مدت، نقره ممکن است نوسانات شدیدی را تجربه کند، به ویژه به خاطر حساسیت بالا به اخبار اقتصادی جهانی، سیاست‌های پولی کشور‌ها و شوک‌های ارزی. اما در بلندمدت، روند صعودی بیشتری به لحاظ فاندامنتال قابل تصور است، به شرطی که عرضه محدود نماند و تقاضای صنعتی همچنان رو به رشد باشد.

فرصت‌ها و چالش‌های بازار نقره در ایران

در بازار ایران، نقره به‌ویژه به‌عنوان گزینه‌ای برای سرمایه‌گذاران با سرمایه محدود محبوبیت پیدا کرده است، زیرا امکان ورود با مقادیر کوچک‌تر را فراهم می‌کند.

اما نقاط ضعف نیز آشکار است؛ بازار نقره در ایران عمق کمتری نسبت به طلا دارد و نقدشوندگی پایین‌تر آن ممکن است هنگام فروش سریع مشکل ایجاد کند. علاوه بر این، قیمت نقره داخلی تحت تأثیر عوامل خاصی مانند نرخ ارز، تحریم‌ها، عوارض واردات و سیاست‌های داخلی است.

یکی از فرصت‌های بزرگ در بازار داخلی، توسعه ابزار‌های مالی مبتنی بر نقره مانند صندوق سرمایه‌گذاری نقره یا گواهی سپرده کالایی است. اگر زیرساخت‌های مالی و قانون‌گذاری مناسب فراهم شود، سرمایه‌گذاران داخلی می‌توانند بدون نیاز به خرید فیزیکی، در نقره مشارکت کنند و ریسک نگهداری فیزیکی را کاهش دهند.

راهکار‌هایی برای سرمایه‌گذاران در بازار نقره

۱. تنوع‌بخشی در سبد سرمایه

در میان سایر دارایی‌ها، نقره را بخشی از سبد خود قرار دهید تا بتوانید از مزایای رشد آن بهره‌مند شوید و ریسک کلی را کاهش دهید.

۲. خرید مرحله‌ای (پله‌ای)

با توجه به نوسانات، بهتر است خرید نقره را به صورت مرحله‌ای انجام دهید تا اگر قیمت افت کرد، امکان ورود مجدد فراهم باشد.

۳. توجه به نسبت طلا به نقره

وقتی قیمت طلا نسبت به نقره زیاد شده باشد، ممکن است نقره گزینه جذاب‌تری برای بازدهی باشد. تحلیل این نسبت می‌تواند سیگنال ورود یا خروج باشد.

۴. انتخاب شکل مناسب خرید نقره

در ایران، انتخاب نقره فیزیکی (شمش یا ساچمه) رایج است؛ ساچمه نقره به دلیل امکان معامله بخش بخش و نقدشوندگی بهتر، گزینه عملی‌تری به شمار می‌آید.

۵. پیگیری اخبار جهانی و سیاست‌های کلان

سیاست‌های ارزی، نرخ بهره جهانی، تصمیمات بانک‌های مرکزی بزرگ و روند انرژی‌های پاک باید در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری شما لحاظ شوند.