نخستین عرضه اوراق سلف تیرآهن در بورس کالا
دوشنبه 17 اسفند ماه برای نخستین‌بار 1500میلیارد ریال اوراق سلف تیرآهن با سود 23درصد از طریق کارگزاری‌های بورس کالا عرضه خواهد شد.
اوراق سلف موازی استاندارد تیرآهن بانام، قابل معامله در بورس کالای ایران و معاف از مالیات است. تیرآهن14 به عنوان دارایی پایه اوراق در نظر گرفته شده است. هدف از انتشار این ابزار مالی تامین سرمایه در گردش شرکت ذوب‌آهن اصفهان بوده و بازار عرضه اولیه و معاملات ثانویه بورس کالای ایران در نظر گرفته شد.
شرکت ذوب‌آهن اصفهان متقاضی 2500میلیارد ریال تامین مالی بود که هیات پذیرش بورس کالای ایران در دو مرحله انتشار سلف مزبور را بلامانع دانسته است که حجم عرضه اولیه در مرحله اول 1500میلیارد ریال خواهد بود.
حداکثر حجم قابل عرضه محدود به حجم عرضه اولیه در نظر گرفته شد. اندازه هر قرارداد یک برگ معادل یک تن است. عرضه گسترده به قیمت ثابت به عنوان روش عرضه اولیه خواهد بود.
سقف حجم هر سفارش، نامحدود و حداقل تغییر قیمت هر سفارش یک ریال است. واحدهای پولی قیمت و ارز مورد تسویه، ریال است.
برای تقویت بورس کالای ایران به عنوان مرجع قیمت دارایی، قیمت ریالی دارایی پایه برمبنای قیمت معاملاتی آن در بورس کالای ایران تعیین شد. قیمت اعمال اختیار فروش تبعی و خرید تبعی به ترتیب 124درصد و 127درصد قیمت عرضه اولیه در سررسید اوراق در نظر گرفته شد. قیمت خرید بازارگردان در معاملات ثانویه 124درصد قیمت عرضه اولیه در سررسید اوراق خواهد بود.
در صورتی که قیمت دارایی پایه در سررسید کمتر از 124درصد قیمت پایه در عرضه اولیه شود سرمایه‌گذاران می‌توانند از اختیار فروش استفاده کرده و نسبت به فروش قرارداد به قیمت 124درصد نسبت به قیمت پایه در عرضه اولیه به شرکت ذوب‌آهن اصفهان اقدام کنند. بدین‌ترتیب بازده سالانه اوراق سلف، حداقل 24درصد خواهد بود.
به گزارش فارس، در صورتی که قیمت دارایی پایه در سررسید بیشتر از 127درصد قیمت پایه در عرضه اولیه شود، شرکت ذوب‌آهن اصفهان می‌تواند از اختیار خرید استفاده کرده و نسبت به خرید قرارداد تیرآهن به قیمت 127درصد نسبت به قیمت پایه در عرضه اولیه از دارندگان اوراق اقدام می‌کند. در این حالت، قیمت تسویه 127درصد قیمت عرضه اولیه خواهد بود. بدین‌ترتیب بازده سالانه اوراق سلف حداکثر 27درصد است.
مدت قرارداد یک سال از تاریخ عرضه اولیه خواهد بود و دوره عرضه اولیه در اطلاعیه عرضه مشخص خواهد شد. اوراق سلف موازی استاندارد سود بین‌دوره‌یی ندارد. در پایان دوره خریدار می‌تواند نسبت به تحویل فیزیکی یا تسویه نقدی باتوجه به قیمت دارایی پایه در سررسید و براساس قیمت اعمال اختیار فروش تبعی یا اختیار خرید تبعی اقدام کند.
همچنین معاملات ثانویه از طریق شبکه کارگزاران مورد تایید سازمان بورس براساس ضوابط معاملات بورس کالا حداکثر 10 روز کاری پس از پایان عرضه اولیه در نظر گرفته شد. در ارتباط با شرایط بازارگردانی طی دوره معاملاتی، بازارگردان موظف است ضمن عملیات بازارگردانی، تقاضاهای فروش اوراق سلف موازی استاندارد موضوع این قرارداد را در حداقل قیمت تضمین‌شده شامل اصل مبلغ پرداخت شده در روز عرضه عمومی و سود 23درصد سالانه روزشمار برای هر ورق براساس مقررات معاملات اوراق بهادار در بورس کالا خریداری نموده و تقاضاهای خرید اوراق سلف موازی استاندارد موضوع این قرارداد را تا سقف اوراق در اختیار به متقاضیان عرضه کند.
تامین سرمایه امین براساس مدل بازارگردانی تضمین حداقل قیمت، نقد شوندگی اوراق سلف موازی تیرآهن را قبل از سررسید تعهد می‌کند و اوراق سلف را طی دوره معاملاتی با نرخ سود 23درصد سالانه به‌صورت روزشمار به‌علاوه قیمت اوراق در عرضه اولیه، بازخرید خواهد کرد. کارمزد خرید و فروش اوراق نیز براساس مصوبه هیات‌مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار اخذ خواهد شد.
شرکت ذوب‌آهن اصفهان به عنوان رکن عرضه‌کننده و تامین سرمایه امین به عنوان سه رکن این اوراق شامل مشاور پذیرش، متعهد خرید در عرضه اولیه و بازارگردان خواهد بود.
همچنین عامل عرضه، کارگزاری امین آوید است و محل انجام معاملات بورس کالای ایران درنظر گرفته شده است.
