بورس ايران سبز شد، اروپا سرخ ماند!
بورس‌هاي دنيا از جمله بورس ايران روند نوساني را تجربه مي‌كنند و يك روز به واسطه اخبار و شرايط مثبت هستند و روز ديگر سرخ‌پوش. بورس ايران بيش از بورس‌هاي دنيا تحت‌تاثير اخبار قرار دارد و طي روزهاي گذشته نيز شاهد آن بوديم كه بازار سهام نتوانست شرايط قابل توجهي را تجربه كند و تقريبا هر روز خروج نقدينگي از بازار سهام ثبت شد. بازار سهام در پايان معاملات روز چهارشنبه ۶ آبان ۱۴۰۵، برخلاف روند منفي دقايق ابتدايي، با رشد شاخص‌هاي اصلي و برتري محسوس تقاضا به كار خود پايان داد.
بورس‌هاي دنيا از جمله بورس ايران روند نوساني را تجربه مي‌كنند و يك روز به واسطه اخبار و شرايط مثبت هستند و روز ديگر سرخ‌پوش. بورس ايران بيش از بورس‌هاي دنيا تحت‌تاثير اخبار قرار دارد و طي روزهاي گذشته نيز شاهد آن بوديم كه بازار سهام نتوانست شرايط قابل توجهي را تجربه كند و تقريبا هر روز خروج نقدينگي از بازار سهام ثبت شد. بازار سهام در پايان معاملات روز چهارشنبه ۶ آبان ۱۴۰۵، برخلاف روند منفي دقايق ابتدايي، با رشد شاخص‌هاي اصلي و برتري محسوس تقاضا به كار خود پايان داد. شاخص كل بورس تهران كه در ابتداي معاملات با افت بيش از ۷۰ هزارواحدي مواجه شده بود، در ادامه مسير تغيير جهت داد و توانست بخشي از افت خود را جبران كند. افزايش تعداد نمادهاي مثبت، رشد صف‌هاي خريد و مثبت‌شدن قدرت خريد از جمله نشانه‌هاي بهبود شرايط معاملات در طول روز بود. شاخص كل بورس در پايان معاملات با افزايش ۴۰ هزار و ۲۰۷ واحدي به سطح ۷ ميليون و ۹۶۷ هزار واحد رسيد و بازدهي مثبت ۰.۵۱ درصدي را ثبت كرد. اين تغيير مسير در شرايطي رقم خورد كه نماگر اصلي بازار در ساعات ابتدايي فشار فروش قابل‌توجهي را تجربه كرده بود. بازگشت شاخص به محدوده مثبت نشان داد كه تقاضا در ادامه معاملات تقويت شد و خريداران توانستند بر بخشي از فشار فروش غلبه كنند. شاخص كل هم‌وزن نيز همسو با شاخص اصلي حركت كرد و با افزايش ۶ هزار و ۹۹۸ واحدي به محدوده ۲ ميليون و ۲۰۹ هزار واحد رسيد. اين شاخص رشد ۰.۳۲ درصدي را به ثبت رساند كه بيانگر همراهي بخش قابل‌توجهي از نمادهاي بازار با روند صعودي پايان معاملات بود. بررسي وضعيت نمادها در پايان معاملات نشان مي‌دهد كه ۶۶۷ نماد در محدوده مثبت و ۲۶۶ نماد در محدوده منفي قرار گرفتند. همچنين تعداد صف‌هاي خريد به ۲۹۹ مورد رسيد، درحالي كه بازار تنها ۶۲ صف فروش داشت. برتري تعداد نمادهاي مثبت و اختلاف قابل‌توجه ميان صف‌هاي خريدوفروش، از بهبود وضعيت تقاضا در جريان معاملات حكايت دارد. در همين راستا، ارزش سفارش‌هاي خريد در پايان روز به ۶ هزار و ۴۴۷ ميليارد و ۲۰۰ ميليون تومان رسيد؛ در مقابل، ارزش سفارش‌هاي فروش ۲ هزار و ۹۶۷ ميليارد و ۴۰۰ ميليون تومان بود. به‌اين‌ترتيب، برآيند سفارش‌ها با ثبت رقم مثبت ۳ هزار و ۴۷۹ ميليارد و ۸۰۰ ميليون تومان به نفع خريداران رقم خورد. حجم معاملات سهام، حق‌تقدم و صندوق‌هاي سهامي به ۵۲ ميليارد سهم رسيد و ارزش معاملات اين بخش نيز ۳۶ هزار و ۳۸۵ ميليارد تومان ثبت شد. همچنين ۱۵ ميليارد تومان پول حقيقي وارد سهام، حق‌تقدم و صندوق‌هاي سهامي شد؛ رقمي كه از ورود محدود نقدينگي به اين بخش حكايت دارد. سرانه خريد در پايان معاملات ۸۳ ميليون تومان و سرانه فروش ۷۸ ميليون تومان بود. بر همين اساس، قدرت خريد مثبت ۱.۰۷ ثبت شد كه نشان‌دهنده برتري نسبي خريداران از نظر سرانه معاملات است. در مقابل، صندوق‌هاي درآمد ثابت نيز با ورود يك هزار و ۳۱۹ ميليارد و ۲۰۰ ميليون تومان پول همراه شدند. اين موضوع نشان مي‌دهد كه در كنار بهبود تقاضا در بازار سهام، بخشي از سرمايه‌گذاران همچنان به ابزارهاي كم‌ريسك‌تر توجه دارند. معاملات روز باوجود شروع منفي، در فضايي مثبت به پايان رسيد. بااين‌حال، تداوم اين روند به حفظ تقاضا و پايداري جريان نقدينگي در روزهاي آينده وابسته خواهد بود.
بورس‌هاي اروپا در مسير نزولي
بازارهاي سهام اروپا در معاملات روز چهارشنبه، ۲۸ اكتبر، تحت‌تاثير انتشار گزارش‌هاي درآمدي شركت‌هاي بزرگ، افزايش قيمت نفت و انتظار سرمايه‌گذاران براي تصميم جديد بانك مركزي اروپا درباره نرخ بهره، با افت محدودي مواجه شدند. در شرايطي كه عملكرد متفاوت بانك‌هاي بزرگ اروپايي، از جمله دويچه بانك و سانتاندر، توجه معامله‌گران را به خود جلب كرده است، رشد سهام شركت‌هاي فناوري و افزايش تقاضا در بخش انرژي تا حدودي از شدت فشار بر بازارها كاست. بر اساس گزارش رويترز، شاخص سراسري استاكس ۶۰۰ اروپا تا ساعت ۰۸: ۱۱ به وقت گرينويچ، با افت ۰.۱۶ درصدي به سطح ۶۴۲.۶۴ واحد رسيد. اين كاهش در حالي ثبت شد كه سرمايه‌گذاران مشغول ارزيابي مجموعه‌اي از گزارش‌هاي مالي شركت‌هاي اروپايي بودند و همزمان، تحولات بازار نفت و چشم‌انداز سياست پولي منطقه يورو را دنبال مي‌كردند.
عملكرد متفاوت بانك‌هاي بزرگ اروپايي
يكي از مهم‌ترين تحولات معاملات روز چهارشنبه، واكنش متفاوت سهام بانك‌هاي بزرگ اروپا به گزارش‌هاي مالي سه‌ماهه سوم بود. دويچه بانك آلمان پس از انتشار گزارش عملكرد خود، با استقبال سرمايه‌گذاران مواجه شد و ارزش سهام آن افزايش يافت؛ در مقابل، سهام سانتاندر اسپانيا در پي انتشار گزارش مالي اين بانك با كاهش قابل توجهي همراه شد.
سهام دويچه بانك در معاملات روز چهارشنبه ۳.۵ درصد رشد كرد. اين افزايش پس از آن اتفاق افتاد كه بزرگ‌ترين بانك آلمان از رشد ۲ درصدي سود خود در سه‌ماهه سوم خبر داد؛ عملكردي كه فراتر از پيش‌بيني تحليلگران بود. گزارش مالي اين بانك در شرايطي منتشر شد كه انتظار مي‌رفت سود آن كاهش يابد، اما نتيجه نهايي توانست ارزيابي‌هاي قبلي بازار را تحت‌تاثير قرار دهد. در سوي ديگر بازار، سهام بانك اسپانيايي سانتاندر پس از انتشار گزارش درآمد سه‌ماهه سوم، ۲.۹ درصد افت كرد. اين كاهش بر عملكرد بازار سهام اسپانيا نيز تاثير گذاشت؛ به‌طوري‌كه شاخص اصلي اين بازار، يعني ايبكس، با افت يك درصدي مواجه شد و بيشترين كاهش را در ميان شاخص‌هاي اصلي اروپايي به ثبت رساند. وزن بالاي سهام بانكي در تركيب شاخص ايبكس باعث شد افت سهام سانتاندر تاثير قابل توجهي بر عملكرد كلي بازار اسپانيا داشته باشد. اين وضعيت نشان مي‌دهد كه در جريان انتشار گزارش‌هاي مالي شركت‌ها، عملكرد متفاوت بازيگران بزرگ مي‌تواند مسير شاخص‌هاي ملي را از يكديگر متمايز كند.
افزايش قيمت نفت و كاهش تمايل به پذيرش ريسك
در كنار گزارش‌هاي مالي، تحولات بازار انرژي نيز از عوامل اثرگذار بر معاملات روز چهارشنبه اروپا بود. قيمت نفت در اين روز بيش از ۲ درصد افزايش يافت؛ موضوعي كه در آستانه اعلام تصميم بانك مركزي اروپا درباره نرخ بهره، بر فضاي معاملات تاثير گذاشت. قرار است بانك مركزي اروپا روز پنجشنبه تصميم خود درباره نرخ بهره را اعلام كند. نزديك شدن به اين رويداد، توجه سرمايه‌گذاران را به چشم‌انداز سياست پولي و شرايط اقتصادي منطقه يورو معطوف كرده است. در چنين فضايي، افزايش قيمت نفت نيز به كاهش تمايل معامله‌گران براي پذيرش ريسك دامن زد و موجب شد فضاي كلي بازار سهام اروپا محتاطانه باقي بماند. باوجود افت محدود شاخص‌هاي عمومي، بخش انرژي عملكرد مثبتي داشت و شاخص اين بخش با رشد ۰.۴ درصدي همراه شد. افزايش قيمت نفت از جمله عواملي بود كه به رشد سهام شركت‌هاي فعال در حوزه انرژي كمك كرد و اين گروه را در مقايسه با بخش‌هايي كه با فشار فروش مواجه بودند، در موقعيت بهتري قرار داد.
فناوري؛ نقطه روشن معاملات اروپا
در ميان بخش‌هاي مختلف بازار سهام اروپا، شركت‌هاي فناوري يكي از معدود گروه‌هايي بودند كه عملكرد مثبتي از خود نشان دادند. سهام اين بخش در معاملات روز چهارشنبه ۰.۳ درصد افزايش يافت؛ رشدي كه با بازگشت توجه سرمايه‌گذاران به حوزه هوش مصنوعي و انتظار براي انتشار گزارش‌هاي مالي شركت‌هاي بزرگ فناوري امريكا همراه بود قرار است آلفابت و مايكروسافت گزارش‌هاي درآمدي خود را پس از پايان معاملات بازار امريكا در روز چهارشنبه منتشر كنند. اين دو شركت از بازيگران مهم حوزه فناوري به شمار مي‌روند و گزارش‌هاي مالي آنها مي‌تواند اطلاعات تازه‌اي درباره وضعيت كسب‌وكارهاي مرتبط با هوش مصنوعي و عملكرد شركت‌هاي بزرگ فناوري در اختيار سرمايه‌گذاران قرار دهد. در آستانه انتشار اين گزارش‌ها، توجه دوباره به هوش مصنوعي به تقويت سهام فناوري اروپا كمك كرد. بااين‌حال، رشد اين بخش نتوانست به‌تنهايي افت شاخص سراسري استاكس ۶۰۰ را جبران كند و بازار اروپا همچنان تحت‌تاثير مجموعه‌اي از عوامل اقتصادي و شركتي قرار داشت.
افت سهام رابين‌هود در پي ضعف معاملات رمزارزي
در كنار تحولات بازارهاي اروپايي، عملكرد شركت رابين‌هود نيز در معاملات پيش از آغاز رسمي بازار روز چهارشنبه مورد توجه قرار گرفت. سهام اين پلتفرم معاملاتي در اين معاملات ۸ درصد كاهش يافت؛ افتي كه پس از انتشار گزارش درآمدي سه‌ماهه سوم آن رخ داد. بر اساس گزارش منتشرشده، ركود طولاني‌مدت در بازارهاي رمزارز موجب شد سود رابين‌هود در سه‌ماهه سوم به سطحي پايين‌تر از انتظارات وال‌استريت برسد. اين عملكرد نشان مي‌دهد كه ضعف فعاليت در بازار دارايي‌هاي ديجيتال مي‌تواند بر نتايج مالي پلتفرم‌هايي كه بخشي از فعاليت آنها به معاملات رمزارزي وابسته است، تاثير بگذارد. بازارهاي رمزارز در سال جاري ميلادي با فشارهاي متعددي مواجه بوده‌اند. تغيير انتظارات درباره مسير نرخ بهره در ايالات متحده، خروج سرمايه از صندوق‌هاي قابل معامله در بورس بيت‌كوين و دوره‌هاي گريز سرمايه‌گذاران از دارايي‌هاي پرريسك، از جمله عواملي بوده‌اند كه به نگراني معامله‌گران و شكل‌گيري موج‌هاي فروش در اين بازار دامن زده‌اند.
مجموع اين تحولات، از بازار سهام اروپا تا دارايي‌هاي ديجيتال، نشان مي‌دهد كه سرمايه‌گذاران در شرايط كنوني علاوه بر ارزيابي عملكرد مالي شركت‌ها، به تحولات بازار انرژي، سياست‌هاي پولي و ميزان تمايل به پذيرش ريسك نيز توجه ويژه‌اي دارند. در اروپا، انتشار گزارش‌هاي درآمدي و تصميم پيش‌روي بانك مركزي اروپا از مهم‌ترين عوامل مورد توجه معامله‌گران است؛ عواملي كه در كنار نوسانات قيمت نفت و عملكرد بخش فناوري، مسير معاملات را تحت‌تاثير قرار داده‌اند.
