سبزپوشي دوباره بازار سهام
بورس تهران در آخرين روز كاري هفته توانست پس از چند روز افت و افزايش فشار فروش، بار ديگر به مدار صعود بازگردد. شاخص‌هاي اصلي بازار در معاملات روز چهارشنبه سبزپوش شدند و افزايش تقاضا در بخش قابل توجهي از نمادها، فضاي متفاوتي را نسبت به روزهاي گذشته رقم زد.
بورس تهران در آخرين روز كاري هفته توانست پس از چند روز افت و افزايش فشار فروش، بار ديگر به مدار صعود بازگردد. شاخص‌هاي اصلي بازار در معاملات روز چهارشنبه سبزپوش شدند و افزايش تقاضا در بخش قابل توجهي از نمادها، فضاي متفاوتي را نسبت به روزهاي گذشته رقم زد. انتشار اخبار مثبت پيرامون مذاكرات ايران و امريكا و سفر تيم ايراني به نيويورك، در كنار افزايش قيمت دلار، از مهم‌ترين عواملي بود كه در شكل‌گيري فضاي مثبت معاملات نقش داشت. با اين حال، رفتار بازار در طول روز نشان داد كه فروشندگان همچنان در سطوح فعلي فعال هستند و همين موضوع موجب شد شاخص كل بخشي از رشد ابتدايي خود را از دست بدهد.شاخص كل بورس تهران در پايان معاملات روز چهارشنبه اول مهر ۱۴۰۵ با افزايش ۸۹ هزار و ۴۲۷ واحدي به سطح ۷ ميليون و ۲۵۶ هزار و ۸۳۱ واحد رسيد. شاخص كل در ابتداي معاملات شرايطي به مراتب صعودي‌تر داشت و در مقطعي بيش از ۹۰ هزار واحد رشد كرده بود، اما با افزايش عرضه‌ها در برخي نمادها، از سرعت رشد بازار كاسته شد.افزايش عرضه‌ها در ميانه معاملات اگرچه موجب شد بخشي از رشد اوليه شاخص از بين برود، اما نتوانست روند كلي بازار را معكوس كند. در نيمه دوم معاملات، تقاضا بار ديگر تقويت شد و شاخص كل توانست مسير صعودي خود را حفظ كند. در نهايت بازار با رشد ۸۹ هزار واحدي به كار خود پايان داد؛ هرچند شاخص نتوانست در پايان معاملات در محدوده رشد بيش از ۹۰ هزار واحدي ابتدايي روز قرار بگيرد.اين رفتار شاخص از يك سو نشان‌دهنده بازگشت بخشي از تقاضاي از دست‌رفته به بازار است و از سوي ديگر نشان مي‌دهد كه در سطوح فعلي همچنان گروهي از معامله‌گران ترجيح مي‌دهند بخشي از دارايي خود را به فروش برسانند و از رشد قيمت‌ها استفاده كنند.در كنار شاخص كل، شاخص كل هم‌وزن نيز روز مثبتي را پشت سر گذاشت. اين شاخص با افزايش ۱۶ هزار و ۷۳۳ واحدي به يك ميليون و ۹۳۹ هزار و ۴۷ واحد رسيد و رشد ۰.۸۷ درصدي را ثبت كرد.اهميت رشد شاخص هم‌وزن در اين است كه اين شاخص تصويري متفاوت از وضعيت كلي نمادهاي بازار ارايه مي‌كند. در شرايطي كه شاخص كل مي‌تواند تحت تأثير حركت چند سهم بزرگ و شاخص‌ساز تغييرات قابل توجهي داشته باشد، رشد شاخص هم‌وزن نشان مي‌دهد كه روند مثبت معاملات محدود به چند نماد بزرگ نبوده است.به عبارت ديگر، در معاملات چهارشنبه بخش قابل توجهي از نمادهاي كوچك و متوسط نيز در محدوده مثبت قرار گرفتند و همين موضوع موجب شد شاخص هم‌وزن نيز در كنار شاخص كل رشد كند.البته فاصله ميان رشد شاخص كل و هم‌وزن همچنان نشان مي‌دهد كه سهم‌هاي بزرگ بازار نقش مهمي در رشد شاخص داشته‌اند، اما هم‌زماني رشد دو شاخص اصلي را مي‌توان يكي از نشانه‌هاي بهبود نسبي فضاي معاملات در آخرين روز كاري هفته دانست.بررسي وضعيت نمادها در پايان معاملات نيز تصوير مثبتي از بازار ارايه مي‌دهد. در پايان روز چهارشنبه، ۶۴۴ نماد در محدوده مثبت معامله شدند و ۲۱۱ نماد در محدوده منفي قرار گرفتند.همچنين تعداد صف‌هاي خريد به ۳۴۳ مورد رسيد، در حالي كه تنها ۷۴ نماد با صف فروش مواجه بودند. فاصله ميان تعداد صف‌هاي خريد و صف‌هاي فروش يكي از مهم‌ترين نشانه‌هاي برتري تقاضا در معاملات روز چهارشنبه بود.ارزش سفارش‌هاي خريد نيز در پايان بازار به ۱۰ هزار و ۵۷۱ ميليارد تومان رسيد. در سمت مقابل، ارزش سفارش‌هاي فروش يك هزار و ۲۷۷ ميليارد تومان بود. اين فاصله قابل توجه ميان ارزش سفارش‌هاي خريد و فروش نشان مي‌دهد كه در پايان معاملات، حجم تقاضاي بالقوه بازار همچنان به شكل محسوسي بيشتر از عرضه‌ها بوده است.در واقع، حتي با وجود افزايش عرضه در ميانه معاملات، سمت تقاضا توانست در پايان روز تعادل بازار را به نفع خود حفظ كند. اين موضوع در كنار تعداد بالاي صف‌هاي خريد نشان مي‌دهد كه معامله‌گران در آخرين روز هفته تمايل بيشتري براي ورود يا ماندن در سمت خريد داشته‌اند.
رشد ارزش معاملات بازار
حجم معاملات بازار نيز در روز چهارشنبه قابل توجه بود. در اين روز حدود ۷۷ ميليارد سهم معامله شد و ارزش معاملات به ۴۴ هزار و ۹۸۵ ميليارد تومان رسيد.سرانه خريد در معاملات اين روز ۹۷ ميليون تومان بود، در حالي كه سرانه فروش به ۶۹ ميليون تومان رسيد. بنابراين از نظر سرانه نيز سمت خريد برتري محسوسي نسبت به فروش داشت.قدرت خريد نيز به عدد ۱.۴ رسيد. اين شاخص نشان مي‌دهد كه قدرت خريداران حقيقي در مقايسه با فروشندگان در معاملات روز چهارشنبه بيشتر بوده است.
تركيب حجم و ارزش معاملات، سرانه خريد و فروش و قدرت خريد، در كنار تعداد نمادهاي مثبت و صف‌هاي خريد، مجموعه‌اي از نشانه‌ها را در اختيار معامله‌گران قرار مي‌دهد كه از تقويت تقاضا در پايان هفته حكايت دارد.البته افزايش تقاضا به تنهايي نمي‌تواند به معناي آغاز يك روند صعودي پايدار تلقي شود. براي قضاوت درباره ادامه مسير بازار، بايد ديد اين جريان تقاضا در روزهاي معاملاتي آينده نيز ادامه خواهد داشت يا خير.يكي از مهم‌ترين اتفاقات معاملات روز چهارشنبه، تغيير مسير جريان نقدينگي بود. بر اساس آمار معاملات، سهام، حق‌تقدم و صندوق‌هاي سهامي در مجموع با ورود يك هزار و ۱۷۷ ميليارد تومان پول مواجه شدند.ورود اين ميزان نقدينگي به بخش سهامي بازار در شرايطي اتفاق افتاد كه شاخص‌هاي اصلي نيز رشد كردند و تعداد صف‌هاي خريد افزايش يافت. بنابراين جريان پول در كنار ساير متغيرهاي معاملاتي، تصوير مثبتي از رفتار سرمايه‌گذاران در آخرين روز هفته ارايه مي‌كند.در سمت مقابل، صندوق‌هاي درآمد ثابت با خروج يك هزار و ۵۳۰ ميليارد تومان پول مواجه شدند. اين اتفاق از آن جهت مورد توجه قرار مي‌گيرد كه صندوق‌هاي درآمد ثابت معمولاً در دوره‌هايي كه ريسك بازار سهام افزايش پيدا مي‌كند، يكي از مقصدهاي مهم نقدينگي هستند.در معاملات چهارشنبه اما بخشي از اين نقدينگي از صندوق‌هاي درآمد ثابت خارج و به سمت سهام، حق‌تقدم و صندوق‌هاي سهامي حركت كرد. اين تغيير مسير مي‌تواند نشان‌دهنده افزايش تمايل بخشي از سرمايه‌گذاران براي پذيرش ريسك بيشتر در بازار سهام باشد.با اين حال، بايد توجه داشت كه يك روز ورود پول به سهام به تنهايي براي نتيجه‌گيري درباره تغيير پايدار رفتار سرمايه‌گذاران كافي نيست و تداوم اين روند در روزهاي آينده اهميت بيشتري خواهد داشت.
بازارهاي جهاني نيز تحت تأثير
تحولات سياسي
در ساعات ابتدايي روز چهارشنبه، بازارهاي جهاني نيز در شرايطي متفاوت از يكديگر قرار داشتند. قيمت نفت در پي ابهامات تازه پيرامون مناقشه ميان ايالات متحده و ايران نوسان داشت و معاملات آتي سهام امريكا نيز تغييرات محدودي را تجربه كرد. تا ساعت ۵ صبح به وقت شرقي، معاملات آتي شاخص 500 S&P اندكي افزايش يافته بود، در حالي كه معاملات آتي 100 - Nasdaq به زير سطح خنثي نزول كرده بود. معاملات آتي شاخص داوجونز نيز ۰.۰۴ درصد افزايش داشت.با اين حال، پس از افزايش قيمت نفت خام برنت و جبران بخشي از افت‌هاي شبانه، معاملات آتي شاخص‌هاي اصلي امريكا بخشي از رشد اوليه خود را از دست داد.قيمت معاملات آتي نفت برنت براي تحويل ماه نوامبر حدود ۰.۴ درصد افزايش يافت و به ۹۹.۶۰ دلار در هر بشكه رسيد. معاملات آتي نفت وست تگزاس اينترمديت امريكا با ۰.۵ درصد كاهش در سطح ۹۰.۰۴ دلار معامله شد.حركت قيمت نفت در اين مقطع براي بازارهاي جهاني اهميت زيادي دارد، چرا كه هرگونه افزايش نگراني درباره عرضه نفت از منطقه خاورميانه مي‌تواند انتظارات مربوط به تورم و سياست پولي اقتصادهاي بزرگ را نيز تحت تأثير قرار دهد.
اظهارات ترامپ درباره گفت‌وگو با ايران
تحولات سياسي ميان تهران و واشنگتن در بازارهاي جهاني نيز مورد توجه قرار داشت. دونالد ترامپ، رييس‌جمهور امريكا، روز سه‌شنبه اعلام كرد كه مقامات امريكايي و ايراني در حاشيه نشست سالانه مجمع عمومي سازمان ملل متحد در نيويورك، حدود سه ساعت با يكديگر ديدار كرده‌اند.
ترامپ اين گفت‌وگو را «ديداري بسيار خوب» توصيف كرد. او همچنين پيش‌تر در سخنراني خود در سازمان ملل گفته بود كه در برابر تصميمي بزرگ درباره نحوه برخورد با تهران قرار دارداين اظهارات در شرايطي مطرح شد كه سرمايه‌گذاران جهاني در حال ارزيابي آثار احتمالي تحولات ايران و امريكا بر بازار انرژي، قيمت نفت و دارايي‌هاي پرريسك بودند.
وال‌استريت و ركوردشكني نزدك
در معاملات عادي روز سه‌شنبه، شاخص داوجونز ۰.۴ درصد كاهش يافت، در حالي كه Nasdaq Composite با رشد ۰.۵ درصدي چهارمين جلسه مثبت متوالي خود را پشت سر گذاشت.شاخص فناوري‌محور نزدك در جريان معاملات به بالاترين سطح روزانه خود رسيد و در نهايت در ركورد جديدي بسته شد. 500 S&P نيز اندكي پايين‌تر از روز قبل قرار گرفت، اما همچنان حدود ۰.۷ درصد پايين‌تر از بالاترين سطح خود بود. در همين حال، برت اوينگ، استراتژيست ارشد بازار در خدمات مالي فرست فرانكلين، در گفت‌وگو با CNBC اعلام كرد كه انتظار دارد 500 S&P پيش از پايان سال به ۸۲۰۰ واحد برسد.او گفت هدف اوليه اين مجموعه در ابتداي سال ۸۰۰۰ واحد بوده و در ماه اوت هدف پايان سال را به ۸۲۰۰ واحد افزايش داده‌اند. اين اظهارنظر، ديدگاه يك استراتژيست بازار است و نمي‌توان آن را به عنوان نتيجه قطعي درباره مسير آينده بازار سهام امريكا در نظر گرفت.
نفت، سياست انرژي
و بازارهاي آسيا و اروپا
در بخش ديگري از تحولات بازارهاي جهاني، اسكات بسنت، وزير خزانه‌داري امريكا، روز سه‌شنبه اعلام كرد كه دولت اين كشور در حال بررسي احتمال ممنوعيت صادرات گازوئيل است.بسنت گفت مقام‌هاي امريكايي در حال بررسي اين موضوع هستند كه آيا چنين اقدامي از نظر ظرفيت كلي پالايش امكان‌پذير است و اينكه ممنوعيت كامل يا جزئي صادرات مي‌تواند چه اثري داشته باشد. در آسيا و اقيانوسيه نيز عملكرد بازارها يكسان نبود. شاخص KOSPI كره جنوبي ۰.۹ درصد افزايش يافت و شاخص S&P/ASX 200 استراليا نيز اندكي بالاتر رفت. در مقابل، شاخص CSI 300 چين با افت ۰.۶ درصدي مواجه شد و بازار ژاپن به دليل تعطيلات فعاليتي نداشت.در اروپا نيز سهام در صبح چهارشنبه عمدتاً كاهش يافتند. شاخص 600 Stoxx پس از رشد اوليه، بخشي از افزايش خود را از دست داد؛ اتفاقي كه هم‌زمان با ازسرگيري روند صعودي قيمت نفت برنت رخ داد.
