پتانسيل رشد پنهان در پالايشگاهها
گروه پالايشي معاملات روز شنبه را با فشار عرضه پيش برد و اكثر نمادها زير فشار صف فروش رفتند. بازار كماكان در انتظار تعيين تكليف نرخ خوراك و قطعي شدن مصوبه جديد هيات وزيران است. يكي صحبت از تمديد فرمول قديم تا پايان سال ميكند و ديگري از تغيير فرمول با كاهش تخفيف را جدي ميداند.
بورس 24| گروه پالايشي معاملات روز شنبه را با فشار عرضه پيش برد و اكثر نمادها زير فشار صف فروش رفتند. بازار كماكان در انتظار تعيين تكليف نرخ خوراك و قطعي شدن مصوبه جديد هيات وزيران است. يكي صحبت از تمديد فرمول قديم تا پايان سال ميكند و ديگري از تغيير فرمول با كاهش تخفيف را جدي ميداند. اين يعني نبايد تا انتهاي تابستان منتظر مصوبه نهايي دولت باشيم، اما بعيد است تعيين تكليف اين موضوع خيلي زمانبر باشد.
همانطور كه در گزارشهاي اشاره شد، حتي اگر طبق آخرين شنيدهها تخفيف نفت سنگين از 6 به 4 دلار برسد و نفت سبك هم از 5 به 2.5 دلار كاهش يابد، كركاسپردها به قدري بالاست كه تغيير بااهميتي در سود شركتها ايجاد نخواهد شد.
در واقع تغيير فرمول در كوتاهمدت تنشي به اين گروه وارد نميكند، اما در بلندمدت و در صورت فروكش جنگ ميان روسيه و اوكراين كار براي اين گروه سخت خواهد شد.
در پالايشيها P/Eها عمدتا بين 3.5 تا 4 واحد است و در اين مقطع 3 نماد شتران، شبندر و شاوان در كنار صندوق پالايش يكم را جذابتر از ساير نمادها ميبينيم.
و البته چنانچه تخفيف ميعانات از 2 دلار به 3.1 دلار افزايش يابد، شستا يكي از جذابترين و كمريسكترين گزينهها براي سرمايهگذاري ميانمدتي خواهد بود.
و نكته پاياني اينكه پالايشي با كركهاي فصل تابستان و با تكيه به عملكرد ماهانه منتشر شده، گزارشهاي 6 ماهه جالبي خواهند داشت.
و در نهايت اشاره به ونفت داشته باشيم كه اخيرا براي خريد سيگنال شد و حال با قدرت خوبي از سقف تاريخي 1,030 توماني عبور كرده است. ونفت سال گذشته را با تحقق سود 325 توماني و تقسيم سود 134 توماني پشت سر گذاشت. براي امسال برخي از سود 600 توماني صحبت ميكنند، اما به نظر ميتوان روي 500 تومان سود تكيه كرد و اين يعني P/E حدود 2 واحدي دارد. ونفت در اين مدت حجم خوبي خورده و به نظر تا پايان سال قابليت رشد 50 درصدي داشته باشد.
