گزارش بازار سرمایه امروز ۱ تیر ۱۴۰۵
بازار سهام در نخستین روز تیرماه با غلبه فشار فروش، وارد فاز اصلاحی شد و شاخص کل به محدوده حساس ۵ میلیون واحدی عقبنشینی کرد.
بازار سرمایه نخستین روز معاملاتی تیرماه را با برتری مطلق فروشندگان آغاز کرد؛ بهطوریکه شاخص کل بورس تهران در کمتر از یک ساعت از آغاز معاملات بیش از ۵۳ هزار واحد افت کرد و به محدوده ۵ میلیون و ۷۲ هزار واحد رسید.
همزمان شاخص هموزن نیز با کاهش نزدیک به ۱۷ هزار واحدی مواجه شد؛ اتفاقی که نشان میدهد فشار عرضه تنها به نمادهای بزرگ محدود نبوده و بخش عمده بازار در مسیر نزولی قرار گرفته است.
از منظر تکنیکال، افت امروز را میتوان ادامه واکنش بازار به محدوده مقاومتی سنگین ۵.۱۵ تا ۵.۲۰ میلیون واحد دانست؛ جایی که شاخص کل طی هفتههای گذشته چندین بار برای عبور از آن تلاش کرد اما موفق به تثبیت بالای این سطح نشد. ناتوانی خریداران در شکست این مقاومت باعث شد معاملهگران کوتاهمدت به سمت شناسایی سود حرکت کنند و در نتیجه فشار فروش در بازار افزایش یابد.
کنون مهمترین سطحی که فعالان بازار زیر نظر دارند، محدوده روانی و تکنیکالی ۵ میلیون واحد است. این سطح نهتنها یک مرز روانی مهم برای معاملهگران محسوب میشود، بلکه در هفتههای اخیر نیز نقش حمایت کلیدی را ایفا کرده است. در صورتی که شاخص بتواند در بالای این محدوده تثبیت شود، احتمال بازگشت تدریجی تقاضا و کاهش هیجان فروش وجود خواهد داشت.
با این حال اگر فشار عرضه در ادامه معاملات افزایش یابد و شاخص کل حمایت ۵ میلیون واحدی را از دست بدهد، مسیر برای اصلاح عمیقتر تا محدوده ۴ میلیون و ۹۳۰ هزار تا ۴ میلیون و ۹۵۰ هزار واحد باز خواهد شد. این محدوده از دید بسیاری از تحلیلگران یکی از مهمترین سنگرهای خریداران در کوتاهمدت به شمار میرود و واکنش بازار به آن میتواند جهت حرکت روزهای آینده را مشخص کند.
شاخص هموزن نیز سیگنالهای مهمی را مخابره میکند. افت بیش از ۱۶ هزار واحدی این نماگر نشان میدهد که خروج نقدینگی تنها از سهمهای شاخصساز رخ نداده و فشار فروش در طیف گستردهای از نمادهای کوچک و متوسط نیز مشاهده میشود.
از منظر تکنیکال، حفظ محدوده یک میلیون و ۳۰۰ هزار واحد برای شاخص هموزن اهمیت زیادی دارد و شکست آن میتواند نشانهای از تشدید فاز اصلاحی در کل بازار باشد.
در سمت دیگر، ارزش معاملات در ساعات ابتدایی بازار نشان میدهد که همچنان نقدینگی قابل توجهی در جریان است و بازار با کمبود معاملهگر مواجه نیست. به همین دلیل افت امروز را نمیتوان صرفاً ناشی از خروج گسترده پول دانست؛ بلکه بخشی از آن به تغییر آرایش معاملهگران و افزایش احتیاط در آستانه تحولات سیاسی و اقتصادی مرتبط است.
از منظر رفتاری نیز بازار در شرایط حساسی قرار دارد. بسیاری از معاملهگران پس از رشد قابل توجه هفتههای گذشته اکنون در موقعیت ارزیابی سود و زیان خود قرار گرفتهاند. همین موضوع موجب شده هر خبر یا سیگنال منفی بتواند به افزایش عرضهها منجر شود. در مقابل، بازگشت آرامش به بازارهای موازی و انتشار اخبار مثبت سیاسی میتواند بار دیگر توجه سرمایهگذاران را به سهام جلب کند.
در واقع،شاخص کل بورس اکنون در یکی از حساسترین نقاط تکنیکالی خود قرار گرفته است. مرز ۵ میلیون واحد به میدان اصلی نبرد خریداران و فروشندگان تبدیل شده و نتیجه این جدال میتواند مسیر کوتاهمدت بازار را تعیین کند. حفظ این سطح میتواند زمینهساز بازگشت تقاضا و حرکت دوباره شاخص به سمت مقاومت ۵.۱۵ میلیون واحد باشد؛ اما شکست آن احتمال ادامه اصلاح و عقبنشینی بازار به حمایتهای پایینتر را افزایش خواهد داد. بنابراین معاملات امروز و فردا از منظر تکنیکال اهمیت ویژهای برای تعیین جهت آینده بورس خواهند داشت.
