تثبيت بيتكوين بالاي ۸۰ هزار دلار
قيمت بيتكوين توانست حمايت بالاي ۸۰ هزار دلار را حفظ و روند بهبود را آغاز كند و اكنون در حال تثبيت است و هولدرها در سود هستند، اما همزمان، افزايش ذخاير بيتكوين در صرافيها نشانهاي از افزايش بالقوه فشار فروش است. اين سيگنالهاي متناقض به سرمايهگذاران توصيه ميكند كه احتياط كنند.
قيمت بيتكوين توانست حمايت بالاي ۸۰ هزار دلار را حفظ و روند بهبود را آغاز كند و اكنون در حال تثبيت است و هولدرها در سود هستند، اما همزمان، افزايش ذخاير بيتكوين در صرافيها نشانهاي از افزايش بالقوه فشار فروش است. اين سيگنالهاي متناقض به سرمايهگذاران توصيه ميكند كه احتياط كنند. اگرچه روند صعودي فعلي قوي به نظر ميرسد، اما دادههاي زيربنايي حاكي از آن است كه اين رشد ممكن است پايدار نباشد.قيمت بيتكوين با حفظ حمايت بالاي ۸۰ هزار دلار موفق شد يك كف تشكيل دهد و با عبور از ۸۰ هزار و ۶۵۰ دلار و ۸۰ هزار و ۸۰۰ دلار، روند بهبود خود را آغاز كرد. خريداران توانستند قيمت را بالاي سطح ۵۰درصد فيبوناچي اصلاحي ببرند، با اين حال، فروشندگان در نزديكي ۸۱ هزار و ۲۵۰ دلار فعال هستند و يك خط روند نزولي نيز در ۸۱ هزار و ۸۰۰ دلار مقاومت ايجاد كرده است. اكنون قيمت بيتكوين بالاي ۸۰ هزار و ۵۰۰ دلار و ميانگين متحرك ساده ۱۰۰ ساعته قرار دارد. اگر تثبيت بالاي ۸۰ هزار و ۵۰۰ دلار حفظ شود، ميتوان انتظار افزايش قيمت جديدي را داشت. اولين مقاومت فوري در نزديكي ۸۱ هزار و ۲۵۰ دلار قرار دارد. اولين مقاومت كليدي نزديك به سطح ۸۲ هزار دلار است. بسته شدن بالاي مقاومت ۸۲ هزار دلار ممكن است قيمت را بيشتر بالا ببرد. در حالت ذكر شده، قيمت ميتواند افزايش يابد و مقاومت ۸۲ هزار و ۵۰۰ دلار را آزمايش كند. هرگونه افزايش بيشتر ممكن است قيمت را به سمت سطح ۸۳ هزار و ۵۰۰ دلار هدايت كند. مانع بعدي براي فروشندگان ميتواند ۸۵ هزار دلار باشد. اگر بيتكوين نتواند از مقاومت ۸۱ هزار و ۵۰۰ دلار عبور كند، احتمال شروع يك ريزش ديگر وجود دارد. حمايت فوري نزديك به سطح ۸۰ هزار و ۵۰۰ دلار است. تردينگ ويو گزارش كرد، اولين حمايت اصلي نزديك به سطح ۸۰ هزار دلار است. حمايت بعدي نزديك به منطقه ۷۹ هزار و ۲۰۰ دلار است. هرگونه كاهش بيشتر ممكن است قيمت را در كوتاهمدت به سمت حمايت ۷۸ هزار و ۲۵۰ دلار سوق دهد.
برتري موقعيتهاي صعودي در بازار بيتكوين
بازار ارز ديجيتال كه پس از انتشار گزارش تورم امريكا با افتي مقطعي مواجه شده بود، اكنون نشانههايي از بهبود نسبي نشان ميدهد. با اين حال، كارشناسان معتقدند با توجه به حجم نسبتاً محدود اين قراردادها در مقايسه با كل بازار، انقضاي امروز احتمالاً اثر شديدي بر قيمت اسپات بيت كوين نخواهد گذاشت. نسبت قراردادهاي فروش به خريد (Put/Call Ratio) در اين دوره ۰.۵۵ است؛ عددي كه نشان ميدهد حجم قراردادهاي خريد بيشتر از قراردادهاي فروش است. طبق دادههاي كوينگلس، نقطه «حداكثر درد» (Max Pain) بيت كوين در محدوده ۸۰ هزار دلار قرار دارد. همچنين، بيشترين ميزان سود باز (OI) در صرافي دري بيت روي قيمت اعمال ۸۰ هزار دلار متمركز شده و ارزش آن به بيش از ۱.۶۸ ميليارد دلار ميرسد.
اثر انقضاي قراردادهاي اتريوم و وضعيت آلت كوينها
همزمان با بيتكوين، حدود ۲۷۴,۵۰۰ قرارداد آپشن اتريوم نيز با ارزش اسمي ۶۲۵ ميليون دلار منقضي ميشود. نقطه حداكثر درد اتريوم ۲,۳۰۰ دلار و نسبت قراردادهاي فروش به خريد آن ۰.۳۹ برآورد شده است. در حالي كه بيت كوين تلاش ميكند سطح ۸۱ هزار دلار را حفظ كند، اتريوم هنوز موفق به عبور از مقاومت ۲,۳۰۰ دلاري نشده و در محدوده ۲,۲۶۵ دلار معامله ميشود. با اين حال، برخي آلت كوينها مانند ريپل و زي كش روند مثبتي را تجربه ميكنند. صرافي دري بيت در شبكه اجتماعي ايكس گفت: «در مقايسه با هفته گذشته، اندازه قراردادهاي منقضيشونده بهطور قابلتوجهي رشد كرده است، در حالي كه نسبت قراردادهاي فروش به خريد كاهش يافته كه نشان ميدهد معاملهگران همچنان به سمت پوزيشنهاي صعودي تمايل دارند.» ارزش كل بازار ارز ديجيتال با ۱.۷درصد افزايش به ۲.۷۷ تريليون دلار رسيده است. پيشرفت لايحه شفافيت (CLARITY Act) در كميته بانكي سناي امريكا ميتواند محرك نوسانات جديدي در ساعات معاملاتي آتي باشد. عليرغم افت كوتاهمدت، بازار در بازه شش هفته اخير رشد ۱۶درصدي را ثبت كرده است. در صورت حفظ ثبات در معاملات روز جمعه، انتظار ميرود بيت كوين بار ديگر براي شكستن سد ۸۲,۰۰۰ دلاري تلاش كند؛ هرچند خرسهاي بازار همچنان ۱.۲ ميليارد دلار سود باز در سطح ۶۰,۰۰۰ دلار دارند. در عين حال شاخص نسبت سود خروجي تعديلشده (Adjusted SOPR) براي بيتكوين در ماه مه (ارديبهشت) براي ۹ روز متوالي بالاي عدد يك باقي مانده است. اين معيار مشخص ميكند كه آيا ارزهاي ديجيتال جابهجاشده در شبكه، بهطور ميانگين در سود هستند يا در زيان. امتياز بالاي يك نشاندهنده تحقق سود براي هولدرهاست. بيتكوين همچنان بالاتر از سطح رواني ۸۰ هزار دلار معامله ميشود، چون هولدرهاي قويتر، فشار فروش ناشي از فعاليتهاي سودگيري را جذب كردهاند. با اين حال، اين جذب فشار فروش نهايتاً ميتواند تضعيف شده و به اصلاح قيمت منجر شود.
روندهاي تاريخي از اصلاح قيمتبيتكوين خبر ميدهند
جيك پاهور يكي از بنيانگذاران Crypto Super Hub، در پستي در شبكه اجتماعي ايكس هشدار داد كه امتياز CSH به بالاي ۴۰ رسيده است. اين معيار به عنوان نوسانگر روند عمل ميكند و امتياز آن بين صفر تا ۱۰۰ محدود ميشود. اين شاخص از روند رشد بلندمدت دارايي استفاده ميكند تا مشخص كند كه آيا در منطقه انباشت (امتياز زير ۳۰) قرار دارد يا در شرايط اشباع خريد بازار (امتياز بالاي ۶۰) . امتياز فعلي ۴۱، سومين رالي بازار خرسي در تاريخ بيتكوين است كه به اين منطقه ميرسد. در هر سه مورد، بيتكوين شاهد اصلاح قيمتي شديدي بوده است. اين تحليلگر تأكيد كرد كه سه مورد نمونه كوچكي است، اما موضوعي است كه بايد به آن توجه داشت. اگر الگوهاي تاريخي تكرار شوند، سرمايهگذاران و هولدرهايي كه سود خود را برداشت كرده و از بازار فاصله ميگيرند، ممكن است پاداش بگيرند. اگرچه شاخص اختلاف حجم دلتاي تيكر خريداران در بازار اسپات تحت سلطه خريداران بود و شاخص SOPR نيز سودآوري هولدرها را نشان ميداد، مشخصه رالي فعلي بيشتر كاهش فروش بود تا تقاضاي فعال و پايداري كه با فازهاي قبلي بازار صعودي رقابت كند.ژوائو وِدسون تحليلگر و مديرعامل آلفراكتال در پستي در شبكه X گفت كه ذخاير ماهانه صرافيها الگوي عجيبي را نشان ميدهد. زماني كه ذخاير ۳۰ روزه وارد مناطق مثبت ميشود، به اين معناست كه در آن بازه زماني، بيتكوينهاي بيشتري نسبت به خروجيها وارد صرافيهاي متمركز شدهاند. با وجود اينكه هولدرهاي نهادي به افزودن بيتكوين به صندوقهاي خود ادامه ميدهند، دادههاي درونزنجيرهاي تصويري نزوليتر را نشان ميدهد. اين تحليلگر نوشت: «اگر قيمت ارز ديجيتال پيشرو همزمان با افزايش ذخاير صرافيها به رشد خود ادامه دهد، بسيار عجيب خواهد بود.» درحالي كه قيمت بيتكوين بالاي ۸۰ هزار دلار قدرت خود را حفظ كرده و هولدرها در سود هستند، چندين شاخص كليدي زنگ خطر را به صدا درآوردهاند. شاخص CSH به سطح هشدار تاريخي رسيده كه در گذشته به اصلاحات شديد منجر شده است. همزمان، افزايش ذخاير بيت كوين در صرافيها نشانهاي از افزايش بالقوه فشار فروش است. اين سيگنالهاي متناقض به سرمايهگذاران توصيه ميكند كه احتياط كنند. اگرچه روند صعودي فعلي قوي به نظر ميرسد، اما دادههاي زيربنايي حاكي از آن است كه اين رشد ممكن است پايدار نباشد. در چنين شرايطي، بررسي مجدد پورتفوليو و شايد در نظر گرفتن استراتژي برداشت بخشي از سود، اقدامي محتاطانه براي مديريت ريسك در برابر اصلاح احتمالي قيمت خواهد بود.
