موفقيت بيتكوين در صعود به ۸۰ هزار دلار
بيتكوين با شروع حركت صعودي جديد، محدوده ۸۰ هزار دلار را پشت سر گذاشت و اگر قيمت بتواند بالاي سطح ۸۱هزار و ۵۰۰ دلار تثبيت شود، احتمال تلاش براي افزايش قيمت جديد وجود دارد، اما اگر بيتكوين نتواند از محدوده مقاومتي ۸۲ هزار دلار عبور كند، احتمال شروع يك ريزش ديگر وجود دارد.
بيتكوين با شروع حركت صعودي جديد، محدوده ۸۰ هزار دلار را پشت سر گذاشت و اگر قيمت بتواند بالاي سطح ۸۱هزار و ۵۰۰ دلار تثبيت شود، احتمال تلاش براي افزايش قيمت جديد وجود دارد، اما اگر بيتكوين نتواند از محدوده مقاومتي ۸۲ هزار دلار عبور كند، احتمال شروع يك ريزش ديگر وجود دارد. قيمت بيتكوين با شروع حركت صعودي جديد، محدوده ۸۰ هزار و ۲۰۰ دلار را پشت سر گذاشت و اكنون در حال تثبيت قيمت است و احتمالا هدف بعدي آن، دستيابي به سطوح بالاتر از ۸۲ هزار و ۵۰۰ دلار خواهد بود. بيتكوين حمايت خود را در نزديكي ۷۹ هزار و ۲۰۰ دلار پيدا كرد و با شتاب گرفتن روند، توانست از مقاومتهاي ۷۹ هزار و ۸۰۰ دلار عبور كند. خريداران حتي موفق شدند قيمت را به بالاي ۸۱ هزار و ۵۰۰ دلار برسانند. پس از ثبت سقف قيمتي ۸۲ هزار و ۷۹۰ دلار، بازار وارد مرحله تثبيت و در اين ميان، ريزش جزيي قيمت به زير سطح ۲۳.۶درصد فيبوناچي مشاهده شد. اگر قيمت بتواند بالاي سطح ۸۱هزار و ۵۰۰ دلار تثبيت شود، احتمال تلاش براي افزايش قيمت جديد وجود دارد. اولين مقاومت فوري در نزديكي سطح ۸۲ هزار دلار قرار دارد و اولين مقاومت كليدي نيز در حوالي ۸۲ هزار و ۷۵۰ دلار ديده ميشود. اگر قيمت بتواند بالاي سطح ۸۲ هزار و ۷۵۰ دلار بسته شود، ممكن است حركت صعودي خود را ادامه دهد. در اين صورت، قيمت ميتواند بالا رفته و مقاومت ۸۳ هزار و ۵۰۰ دلار را آزمايش كند. هرگونه رشد بيشتر ميتواند قيمت را به سمت سطح ۸۴ هزار و ۲۰۰ دلار سوق دهد و درنهايت، مانع بعدي پيش روي خريداران، سطح ۸۵ هزار دلار خواهد بود. اگر بيتكوين نتواند از محدوده مقاومتي ۸۲ هزار دلار عبور كند، احتمال شروع يك ريزش ديگر وجود دارد. حمايت فوري در نزديكي سطح ۸۰ هزار و ۸۰۰ دلار قرار دارد. اولين حمايت مهم نيز در حوالي ۸۰ هزار و ۲۰۰ دلار است تردينگ ويو گزارش كرد، حمايت بعدي در محدوده ۷۸ هزار و ۸۵۰ دلار و سطح ۵۰درصد فيبوناچي اصلاحي قرار گرفته است. هرگونه ريزش بيشتر ميتواند در كوتاهمدت قيمت را به سمت حمايت ۷۷ هزار و ۸۵۰ دلار ببرد. درنهايت، حمايت اصلي در سطح ۷۶ هزار و ۵۰۰ دلار قرار دارد كه اگر قيمت به زير آن سقوط كند، بازگشت بيتكوين در كوتاهمدت دشوار خواهد بود. در نگاه اول، برداشت سود در يك بازار صعودي معمولاً سيگنالي مثبت تلقي ميشود و انگيزههاي قدرتمندي براي نگهداري بلندمدت (HODL) ايجاد ميكند. اما وقتي اين برداشت سود به شكلي سنگين اتفاق ميافتد، ماجرا پيچيدهتر ميشود. عبور قيمت بيتكوين از سطح ۸۰ هزار دلار، بهطور طبيعي موجي از فروش و ذخيره سود را به همراه داشت؛ به خصوص كه اين ارز ديجيتال نزديك به ۱۳ هفته زير اين سطح معامله ميشد. اين وضعيت نشان ميدهد كه بسياري از سرمايهگذاران كوتاهمدت پس از نوسانات سهماهه اول سال كه با ۲۲درصد افت به پايان رسيد، به سودهاي قابلتوجهي دست يافتهاند و اكنون در حال فروش هستند.
چرا هولدرهاي قديمي بيتكوين در حال فروش هستند؟
به گزارش بياينكريپتو، داستان ذخيره سود فقط به سرمايهگذاران كوتاهمدت محدود نميشود. همانطور كه نمودار زير نشان ميدهد، زماني كه قيمت بيت كوين از ۷۸ هزار دلار به ۸۰ هزار دلار حركت كرد، گروهي از هولدرهاي ۲ تا ۳ ساله (سرمايهگذاراني كه پيش از راهاندازي ETFها انباشت كرده بودند) سرعت فروش خود را افزايش دادند و به نرخ شگفتانگيز ۲۰۹ ميليون دلار در ساعت رسيدند. اين گروه با فروش داراييهاي خود سودي بين ۶۰ تا صددرصد را به جيب زدند. بهطور خلاصه، سرمايهگذاران بلندمدت در حال استفاده از قدرت قيمت براي توزيع داراييهاي خود و فروش به بازار هستند. طبق دادههاي سانتيمنت سود خالص تحققيافته بيت كوين در تاريخ ۳ مه به ۲۰۷.۵۶ ميليون دلار رسيد كه بالاترين سطح در يك ماه گذشته است. از نظر فني، اين اتفاق همزمان با بسته شدن قيمت بيت كوين در حدود ۷۸,۵۰۰ دلار و تنها با يك عقبنشيني جزيي ۰.۱۶درصدي رخ داد. با وجود فشار فروش سنگين، قيمت بيت كوين پايدار باقي ماند كه نشاندهنده قدرت بنيادين در بازار است.
چه نيرويي جلوي سقوط بيت كوين را گرفته است؟
باتوجه به اين پسزمينه، وقوع پديده «شورت اسكوييز»يا فشار بر فروشندگان استقراضي جاي تعجب ندارد. براساس دادههاي كوين گلس، نقشه حرارتي ليكوييد شدن ۲۴ ساعته بيت كوين نشان ميدهد كه ليكوييد شدن پوزيشنهاي شورت (Short) با سهمي بيش از ۶۰ درصد، غالب بوده و به مرز ۱۰۰ ميليون دلار نزديك ميشود. بنابراين، سوال كليدي اين است: آيا قدرت فعلي بيت كوين عمدتاً از شورت اسكوييز ناشي ميشود يا از تقاضاي واقعي در بازار اسپات؟
۸۰ هزار دلار: منطقه تصميمگيري بيت كوين
هرگاه بيت كوين سطح مقاومت كليدي را ميشكند، معمولاً نبردي بين گاوها (خريداران) و خرسها (فروشندگان) شكل ميگيرد و اينبار نيز تفاوتي ندارد. نقشه حرارتي ليكوييد شدن ۱۲ ساعته بيت كوين نشان ميدهد كه نقدينگي پوزيشنهاي لانگ و شورت در محدوده ۷۸ تا ۸۱هزار دلار متمركز شده و ميانگين ۶۰ميليون دلار پوزيشن اهرمدار در چهار خوشه اصلي انباشته شده است. از نظر فني، اين موضوع نشان ميدهد كه هم گاوها و هم خرسها با قدرت موضعگيري كرده و منتظر حركت بعدي بيت كوين هستند. البته با توجه به برداشت سود تهاجمي، ممكن است به نظر برسد كه خرسها دست بالا را دارند. با اين حال، يك نيروي قدرتمند در حال جذب اين فشار فروش است.
آيا صعود به ۹۲ هزار دلار محتمل است؟
صندوقهاي ETF اسپات بيت كوين به جذب فشار فروش ادامه ميدهند. اين صندوقها تنها در ماه جاري موفق به جذب ۱.۱۶ ميليارد دلار جريان ورودي خالص شدهاند. اين درحالي است كه ماه آوريل با جذب نزديك به ۲ ميليارد دلار، قويترين ماه از نظر ورود سرمايه در سال ۲۰۲۶ بوده است. با اين سرعت، ماه مه پتانسيل آن را دارد كه از شتاب ورود سرمايه در آوريل نيز فراتر رود. از ديدگاه روانشناسي بازار، اين ساختار، برداشت سود را در يك چارچوب صعودي نگه ميدارد. منطق ساده است: تا زماني كه تقاضا به جذب عرضه ادامه دهد، برداشت سود حس «ترس از دست دادن» را زنده نگه ميدارد، هولدرها را به نگهداري تشويق ميكند و سطح هزينه ورودي خريداران بيت كوين را بالاتر ميبرد. خريداران جديدي كه نزديك به ۸۰ هزار دلار وارد ميشوند، احتمالاً با رسيدن قيمت به ۷۹ هزار دلار دچار وحشت و فروش نميشوند، زيرا به تازگي موقعيت گرفتهاند. اين رفتار به ساخت يك كف حمايتي قويتر زير قيمت كمك ميكند. در حال حاضر، بازار بيت كوين شاهد يك تقابل بزرگ است: از يكسو، فشار فروش سنگين ازسوي هولدرهاي بلندمدت كه در حال برداشت سودهاي كلان هستند و ازسوي ديگر، تقاضاي بيوقفه از سوي ETFهاي اسپات كه ميلياردها دلار سرمايه جديد را به بازار تزريق ميكنند. درنتيجه، ساختار فعلي بيشتر به سمت صعودي متمايل است و حركت بعدي بهطور بالقوه ميتواند به سمت محدوده ۸۷ تا ۹۲ هزار دلار باشد. براي سرمايهگذاران، پيام روشن است؛ اگرچه فشار فروش قابلتوجه است، اما قدرت تقاضا، به ويژه ازسوي نهادها، مانع از افت شديد قيمت شده و چشمانداز صعودي را زنده نگه داشته است. احتياط در معاملات و زيرنظر گرفتن جريان ورودي ETFها، بهترين استراتژي در اين مقطع حساس خواهد بود.
كف قيمتي بيتكوين تنها با عبور از ۸۸,۸۸۰ دلار تاييد ميشود
از طرفي گزارش جديد پلتفرم كريپتوكوانت نشان ميدهد كه با وجود رشد ۲۰ درصدي اخير، براي تاييد نهايي تشكيل كف قيمتي پايدار، قيمت بيت كوين بايد سطح ۸۸,۸۸۰ دلار را بازپسگرفته و حفظ كند. در حال حاضر، اين ارز ديجيتال با مقاومتهاي سنگيني روبهرو است كه ناشي از فشار فروش سرمايهگذاراني است كه در قيمتهاي بالاتر خريد كرده و اكنون در انتظار رسيدن به نقطه سربهسر براي خروج از بازار هستند. طبق تحليل تكنيكال دادههاي درونزنجيرهاي، سطح ۸۸,۸۸۰ دلار متعلق به خريداراني است كه بين ۳ تا ۶ ماه پيش وارد بازار شدهاند. همچنين مقاومتهاي مهم ديگري در سطوح ۹۳,۴۵۰ دلار و ۱۱۱,۸۵۰ دلار وجود دارد. تا زماني كه قيمت بالاتر از مرز ۸۸,۸۸۰ دلار تثبيت نشود، هرگونه صعود به محدوده ۸۵,۰۰۰ تا ۸۸,۰۰۰ دلار ميتواند با فشار فروش سنگين معاملهگران «در ضرر» مواجه شده و منجر به بازگشت قيمت شود.
شباهت الگوي فعلي با چرخه سال ۲۰۲۲
علي مارتينز، تحليلگر مشهور، هشدار داده است كه ساختار فعلي بازار شباهت زيادي به تشكيل كف قيمتي در سال ۲۰۲۲ دارد. در آن زمان، بيت كوين پيش از سقوط به زير ۱۶,۰۰۰ دلار، يك بازگشت موقت به سطح ۲۵,۰۰۰ دلار را تجربه كرده بود. به گفته مارتينز، اگر تاريخ تكرار شود، احتمال ريجكت شدن قيمت در محدوده ۸۰,۰۰۰ تا ۸۲,۰۰۰ دلار و سقوط احتمالي به زير ۵۵,۰۰۰ دلار وجود دارد. دادههاي بازار مشتقات نيز نشاندهنده احتياط معاملهگران است. كارشناسان صرافي بيت يونيكس (Bitunix) اعلام كردند كه شاخص بهره باز (Open Interest) در ۲۴ ساعت گذشته ۵.۱۳درصد كاهش يافته است. اگرچه نرخهاي تأمين مالي (Funding Rates) همچنان متمايل به منفي هستند، اما از شدت آنها كاسته شده كه نشاندهنده كاهش هيجانات اهرمي است. كارشناسان بيت يونيكس گفتند: اين موضوع نشان ميدهد بازار پس از يك دوره استفاده سنگين از اهرم، در حال آرام شدن است و نگراني معاملهگران نسبت به ريزش قيمت تا حدي كاهش يافته؛ با اين حال، فضاي كلي بازار همچنان محتاطانه است.
