بازارها در ميان جنگ
قيمت نفت طي روز دوشنبه پس از آنكه دونالد ترامپ، رييسجمهور امريكا، هشدار داد كه اگر ايران تنگه هرمز را تا مهلت تعيين شده خود بازگشايي نكند، «جهنم» در انتظار اين كشور خواهد بود، افزايش يافت، اما به نظر ميرسد گزارشي مبني بر تلاش براي آتشبس، برخي نگرانيها را كاهش داده است.
قيمت نفت طي روز دوشنبه پس از آنكه دونالد ترامپ، رييسجمهور امريكا، هشدار داد كه اگر ايران تنگه هرمز را تا مهلت تعيين شده خود بازگشايي نكند، «جهنم» در انتظار اين كشور خواهد بود، افزايش يافت، اما به نظر ميرسد گزارشي مبني بر تلاش براي آتشبس، برخي نگرانيها را كاهش داده است. اما از سوي ديگر سخنگوي وزارت خارجه جمهوري اسلامي ايران اعلام نمود كه امريكا اعتباري براي ديپلماسي خود باقي نگذاشته است.وي همچنين ادامه داد: «چند روز قبل طرح ۱۵ مادهاي امريكا از طريق پاكستان و برخي ديگر از كشورهاي دوست به ما منعكس شد، ما فارغ از آن پيشنهاد، كه به هيچ عنوان براي ما قابل قبول نبود، بر اساس منافع و ملاحظات ملي، مجموعه مطالباتي كه داشتيم و داريم را مدون و متني آماده كرديم» تهديدهاي مكرر ترامپ مبني بر نابودي زيرساختهاي غيرنظامي از جمله نيروگاهها و پلها در صورت عدم باز شدن اين آبراه حياتي تا سهشنبه، معاملهگران را در مورد حملات متقابل ايران به اهدافي در كشورهاي خليج فارس، نگران كرده است. در مقابل نيز ايران اعلام كرده كه پاسخ هرگونه حمله به زيرساختهاي كشور را خواهد داد كه افزايش درگيريها ميتواند به صورت گستردهاي بازارهاي مالي دنيا را تحت تاثير قرار داد. برخي از كارشناسان حوزه بينالملل عقيده دارند كه در صورت رخ دادن چنين شرايطي شاهد صعود بيمحاباي قيمت نفت خواهيم بود.
با توجه به كمبود نقدينگي در بسياري از كشورهاي منطقه، به دليل تعطيلات دوشنبه عيد پاك و روز پاكسازي مقبرهها، معاملات آتي اي-ميني S&P 500 بين سود و زيان نوسان داشت و 0.1 درصد كاهش يافت، در حالي كه گستردهترين شاخص سهام آسيا-اقيانوسيه MSCI در خارج از ژاپن (.MIAPJ0000PUS) با 0.4 درصد افزايش روبرو شد. شاخص Nikkei 225 (.N225) با 0.6 درصد افزايش روبرو شد، زيرا شاخص Kospi كره جنوبي (.KS11) با 1.4 درصد افزايش روبرو شد. پس از گزارش Axios مبني بر اينكه ايالات متحده، ايران و گروهي از ميانجيگران منطقهاي در حال بحث در مورد شرايط آتشبس احتمالي 45 روزه هستند كه ميتواند منجر به پايان دايمي جنگ شود، سرمايهگذاران تا حدودي اعتماد به نفس پيدا كردند. اين گزارش به نقل از چهار منبع امريكايي، اسراييلي و منطقهاي آگاه از مذاكرات است. قيمت نفت خام برنت در معاملات آتي، پيش از آنكه با كاهش سود، ۱.۲ درصد افزايش يابد و به ۱۱۰.۲۹ دلار در هر بشكه به دليل اختلال احتمالي در عرضه برسد، با افزايش بيشتري آغاز شد. (در لحظه تنظيم اين گزارش) سيم مو سيونگ، استراتژيست ارزي در OCBC سنگاپور، گفت: «بازارها آشكارا نگران هستند. ما شاهد به تعويق افتادن بسياري از اين مهلتها بودهايم و دشوار است كه بگوييم اين مهلت تا چه حد پابرجا خواهد ماند يا به تعويق خواهد افتاد.» وي افزود: «اميد زيادي براي كاهش تنش وجود داشت، اما بخشي از اين اميد در طول آخر هفته با افزايش تهديدها براي منفجر كردن نيروگاهها و پلهاي ايران از بين رفت.» بازارها به توافق روز يكشنبه اعضاي گروه اوپك پلاس براي افزايش سهميه توليد براي ماه مه نگاه كردند، زيرا چندين توليدكننده بزرگ نفت در پشت تنگه هرمز از زمان شروع جنگ، متحمل خساراتي به تأسيسات توليد نفت و زيرساختهاي حمل و نقل شدهاند. مارك متيوز، رييس تحقيقات آسيا در بانك جوليوس بائر در سنگاپور، گفت: «اينكه بازارهاي سهام آسيا امروز با وجود تهديد تشديد قريبالوقوع جنگ، چقدر خوب معامله ميشوند، گيجكننده است.» او گفت: «دو توضيح محتمل وجود دارد: اول اينكه بازار، با وجود همه اخبار بد، متقاعد شده است كه جنگ نسبتاً زود پايان خواهد يافت. دوم اينكه حتي اگر جنگ ادامه يابد، تأثير منفي آن توسط محركهاي مالي جبران خواهد شد، كمي شبيه آنچه در طول همهگيري اتفاق افتاد.» روز جمعه، گزارش مشاغل ايالات متحده نشان داد كه رشد اشتغال در ماه مارس بيش از حد انتظار افزايش يافته است، با افزايش ۱۷۸۰۰۰ نفري در حقوق و دستمزد غيركشاورزي كه بزرگترين افزايش در بيش از يك سال گذشته است. نرخ بيكاري از ۴.۴ درصد به ۴.۳ درصد كاهش يافت، زيرا افراد از نيروي كار خارج شدند. اين دادهها تصوير را براي فدرال رزرو پيچيده ميكند، كه قرار است در نشست دو روزه خود كه در 29 آوريل به پايان ميرسد، در مورد سياستهاي پولي تصميم بگيرد. با اين حال، طبق ابزار Fedwatch گروه CME، قيمتگذاري سوآپ نشان ميدهد كه بازار انتظار هيچ حركتي از سوي بانك مركزي ايالات متحده تا سپتامبر 2027 ندارد.
ظهور اميدها براي پايان تنشها در خاورميانه
معاملات آتي سهام ايالات متحده با كاهش قيمت نفت در روز دوشنبه، در بحبوحه اميدهاي محتاطانه براي كاهش تنشها در خاورميانه، افزايش يافت و تمركز همچنان بر جنگ ايالات متحده و ايران به عنوان كاتاليزور اصلي بازار بود. قراردادهاي S&P 500 (ES=F) تقريباً 0.4٪ افزايش يافت، در حالي كه قراردادهاي Nasdaq 100 (NQ=F) كه در معرض فناوري قرار دارد، 0.6٪ افزايش يافت. معاملات آتي Dow Jones Industrial Average (YM=F) 0.1٪ افزايش يافت.
سهام وال استريت ضررهاي يك شبه ناشي از تهديدهاي مجدد رييسجمهور ترامپ عليه ايران را جبران كردند، زيرا او مهلت حملات را تا سهشنبه به تعويق انداخت. ويراني در منطقه خليج فارس در طول آخر هفته نيز تنشهاي ژئوپليتيكي را افزايش داد. اما گزارشهاي مربوط به اقدامات ديپلماتيك، خوشبيني براي آتشبس و پايان محاصره تنگه هرمز را كه خطر افزايش تورم گسترده را به همراه دارد، احيا كرد. رويترز گزارش داد كه ايران و ايالات متحده طرحي براي پايان دادن به حملات دريافت كردهاند. به گزارش اكسيوس، دو طرف و ميانجيهاي بينالمللي در حال انجام آخرين تلاشها براي توقف ۴۵ روزه هستند. اسماعيل بقايي، سخنگوي وزارت امور خارجه در اين باره گفت « پاسخ ايران به ميانجيگران تدوين شده و هر زمان كه لازم باشد، صراحتاً اطلاعرساني ميكنيم.»
معاملات آتي S&P 500
روز دوشنبه پس از يك هفته سودده، با كاهش اندك قيمت نفت، افزايش يافت و معاملهگران احتمال پايان زودهنگام جنگ ايالات متحده و ايران را ارزيابي كردند.معاملات آتي مرتبط با شاخص بازار گسترده 0.1٪ افزايش يافت، در حالي كه معاملات آتي Nasdaq-100 0.3٪ افزايش يافت. معاملات آتي ميانگين صنعتي داو جونز64 واحد يا 0.1٪ كاهش يافت. وال استريت هفته گذشته عملكرد قدرتمندي را پشت سر گذاشت و شاخص S&P 500 نزديك به 6 درصد افزايش يافت. اين افزايش به روند نزولي پنج هفتهاي پايان داد و بهترين عملكرد هفتگي اين شاخص از اواخر نوامبر را رقم زد. شاخصهاي داو جونز و نزدك نيز به روند نزولي پنج هفتهاي خود پايان دادند. شاخص داو جونز در اين هفته ۳ درصد و شاخص نزدك ۴.۴ درصد افزايش يافت.با اين حال، اين افزايشها آسان به دست نيامدند. ميانگينهاي اصلي در طول هفته نوسانات شديدي را تجربه كردند، زيرا معاملهگران بهروزرسانيهاي مربوط به جنگ ايالات متحده و ايران را ارزيابي ميكردند و زمان پايان درگيري را تخمين ميزدند. روز يكشنبه، دونالد ترامپ، رييسجمهور، هشدار داد كه اگر تنگه هرمز تا سهشنبه باز نشود، ايالات متحده به نيروگاهها و پلهاي ايران حمله خواهد كرد. ترامپ در يك پست اجتماعي در سايت Truth Social گفت: «سهشنبه، روز نيروگاه و روز پل خواهد بود، همه در يك روز، در ايران. چيزي شبيه به آن وجود نخواهد داشت.» رايان ولدون، مدير پرتفوي در IFM Investors، گفت: «دادههاي اشتغال ماه مارس، بهبود قابل توجهي را نسبت به اعداد ضعيف فوريه نشان داد، اما احتمالاً بازارها را كاملاً مطمئن نخواهد كرد، زيرا نگاهي عميقتر نشان ميدهد كه بازار كار به سختي پيش ميرود.»
«دادههاي تعديل نيرو از اوايل اين هفته براي اولينبار در سه ماه گذشته افزايش يافت و فرصتهاي شغلي همچنان كمتر از حد انتظار باقي ماند. قيمتهاي بالاتر نفت احتمالاً به هزينههاي بالاتر ورودي و در نهايت تورم بالاتر منجر خواهد شد.» سهام شركت Soleno Therapeutics قبل از توقف معاملات به دليل انتشار خبر خريد اين شركت توسط Neurocrine به مبلغ ۲.۹ ميليارد دلار نقد يا ۵۳ دلار براي هر سهم، ۳۹ درصد افزايش يافت.
كايل گانو، مديرعامل Neurocrine، در يك بيانيه مطبوعاتي گفت: «اين معامله، ماموريت Neurocrine را براي ارايه درمانهاي متحولكننده زندگي، در عين تسريع رشد درآمد و استراتژي تنوعبخشي سبد سهام، پيش خواهد برد. ما تعهد عميق تيم Soleno به جامعه سندرم پرادر-ويلي را به اشتراك ميگذاريم و مشتاقانه منتظريم تا از تجربه و قابليتهاي خود براي گسترش دامنه VYKAT XR به نفع بيماران بيشتر استفاده كنيم و در عين حال رهبري Neurocrine را در ارايه داروهاي متحولكننده تقويت كنيم.» به عقيده بسياري از تحليلگران دنيا، روند معاملات بازارهاي مالي به روند جنگ بستگي دارد و هر چه اوضاع اين جنگ وخيمتر شود، اوضاع بازارها نيز وخيمتر خواهد شد و در مقابل هرچه جنگ به توافق نزديكتر شود بازارها نيز به مرور شرايط بهتري را تجربه ميكنند. البته مساله اساسي درحال حاضر بازشدن تنگه هرمز است كه باتوجه به حملات امريكايي و اسراييلي به زيرساختهاي كشور به نظر نميرسد كه به اين زوديها تنگه هرمز نيز بازگشايي شود.
