آیا صندوق‌های درآمد ثابت بهترین گزینه سرمایه‌گذاری امسال هستند؟

۱۴۰۴/۰۵/۰۴ - ۰۹:۳۱:۰۱
کد خبر: ۳۵۰۷۱۸
آیا صندوق‌های درآمد ثابت بهترین گزینه سرمایه‌گذاری امسال هستند؟

برای کسب سود با ریسک کم و سوددهی بالا، صندوق‌های درآمد ثابت عملکرد بهتری نسبت به بانک دارند. این صندوق‌ها برای تمام سرمایه‌گذاران و بصورت ویژه برای افرادی که شخصیت سرمایه‌گذاری ریسک گریزی دارند مناسب‌تر هستند. افزون بر بازدهی، شرایط ژئوپولیتیکی باعث می‌شود سرمایه‌گذاران همواره به دنبال بازاری باشند که ریسک حداقلی داشته باشد. چون نا اطمینانی در فضای اقتصادی باعث می‌شود سرمایه‌گذاران در بازارهای مختلف دچار رفتار گله‌ای شوند. چنین رفتاری منجر به ایجاد هیجانات قیمتی در کوتاه مدت می‌شود. اما بعد از مدت زمان خاصی بازار به تعادل باز خواهد گشت و افرادی که بر بصورت هیجانی معاملات خود را انجام داده‌اند، متوجه ضررهای زیادی می‌شوند.

صندوق درآمد ثابت چیست و چگونه کار می‌کند؟

صندوق‌ درآمد ثابت بورسی روش جدیدی برای سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در بورس است. هدف از ایجاد این صندوق‌های سرمایه‌گذاری، فراهم کردن شرایطی برای سرمایه‌گذارانی است که تمایل دارند از سرمایه‌ خود سودی‌ با ریسک بسیار کم کسب کنند.

صندوق‌های درآمد ثابت همانند سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری از یک سبد دارایی تشکیل شده‌اند. این نوع از صندوق‌ها بخش اعظمی از سبد دارایی آن‌ها به اوراق با درآمد ثابت و سپرده بانکی اختصاص یافته است. البته مدیر صندوق می‌تواند حداکثر تا 10 درصد از سبد سرمایه‌گذاری صندوق را به سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اختصاص دهد. به همین دلیل است که ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت بسیار کم است. چون دارایی‌های موجود در این صندوق شامل اوراق با درآمد ثابت و سپرده بانکی است و سالانه سود مشخصی دارند. نوسانات بازار بر آن‌ها تاثیری ندارد. از این سو چنین صندوق‌هایی همواره سود معقول و معمولی با ریسک کم به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند.

بررسی عملکرد صندوق‌های درآمد ثابت در سال گذشته و ابتدای امسال

صندوق‌های درآمد ثابت همواره توانسته‌اند سودی بالاتر از سپرده‌گذاری در بانک کسب کنند. در سال گذشته صندوق‌های درآمد ثابت غیر تقسیم سودی عموما توانسته‌اند سود سالانه حداقل 35 درصدی به سرمایه‌گذاران خود ارائه دهند. این در حالی است که سپرده‌گذاری در بانک بصورت سالانه 20.5 درصد سوددهی داشته است. با توجه به این اعداد می‌توان گفت که صندوق‌های درآمد ثابت ماهانه بصورت متوسط 2.7 درصد بازدهی کسب کرده‌اند. اما سپرده‌گذاری در بانک حدود 1.7 درصد بازدهی داشته است.

سرمایه‌گذاران باید توجه داشته باشند که سپرده‌گذاری در بانک نرخ شکست یا همان نرخ جریمه دارد. یعنی اگر فردی در بانک سپرده‌‌گذاری کند و بخواهد دارایی خود را قبل از زمان سر رسید برداشت کند باید بخشی از سود خود را به بانک پرداخت کند. اما صندوق‌های با درآمد ثابت نرخ شکست ندارند و سرمایه‌گذاران می‌توانند بصورت روزانه از این صندوق‌ها کسب سود کنند. اما ویژگی که بین صندوق‌های درآمد ثابت و بانک مشابه است، ریسک کم سرمایه‌گذاری است. به این معنی که ریسک سرمایه‌گذاری در بانک و صندوق ثابت بسیار کم است و نوسانات قیمتی در بازار بر سوددهی آن‌ها تاثیر ندارد. با توجه به توضیحات داده شده، افرادی که بین سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت یا بانک مردد بودند با اطمینان می‌توانند صندوق درآمد ثابت را انتخاب کنند.

بررسی عملکرد صندوق های درآمد ثابت

مزایا و معایب صندوق‌های درآمد ثابت برای سرمایه‌گذاری

سرمایه گذاری در صندوق های درآمد ثابت دارای مزایا و معیبی است که عبارت اند از:

مزایای صندوق‌های درآمد ثابت

  • سود صندوق‌های درآمد ثابت بالاتر از سپرده‌گذاری در بانک است

شاید بتوان گفت بزرگترین مزیتی که صندوق‌های درآمد ثابت دارند، این است که سود سرمایه‌گذاری درآن‌ها بسیار بالاتر از بانک است.

  • صندوق‌های با درآمد ثابت ریسک بسیار اندکی دارند

ریسک بسیار اندک صندوق‌های درآمد ثابت ناشی از سبد سرمایه‌گذاری آن‌ها است. زیرا صندوق‌های درآمد ثابت سبد دارایی آن‌ها از اوراق با درآمد ثابت و سپرده بانکی تشکیل شده است که سالانه سود مشخصی دارند و ریسک سرمایه‌گذاری بسیار کمی دارند. به بیان ساده‌تر می‌توان گفت که خرید صندوق‌های درآمد ثابت، یک سرمایه‌گذاری آنلاین و مطمئن محسوب می‌شود. همچنین این صندوق ها زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار است و این سازمان نظارتی می تواند تاییدی برای امنیت بالای این صندوق های خرید باشد.

  • نوسانات بازار تاثیری بر سوددهی این صندوق‌ها ندارد

از سوی دیگر چون اوراق با درآمد ثابت و سپرده بانکی سالانه سود خاصی ارائه می‌دهند، نوسانات قیمتی در سایر بازارها تاثیری بر این صندوق‌ها ندارد.

  • نقد شوندگی بسیار خوبی دارند

امکان برداشتی آنی ( نقدشوندگی ) یکی از مهمترین دغدغه های سرمایه گذاران، به ویژه در شرایط ناپایدار اقتصادی و ژئوپولیتیکی است. سرمایه‌گذاران به راحتی می‌توانند در زمان بازار واحد‌هایی که از صندوق‌های درآمد ثابت دارند را به راحتی به وجه نقد تبدیل کنند.

  • نرخ شکست ندارند و سود روزشمار پرداخت میکنند

از مزایایی جذابی که صندوق‌های درآمد ثابت دارند، نداشتن نرخ شکست است. به دلیل نداشتن نرخ شکست یا همان نرخ جریمه، سرمایه‌گذاران می‌توانند بصورت روزانه از این صندوق‌ها کسب سود کنند.

معایب صندوق‌های درآمد ثابت

  • سود سالانه‌ای که این صندوق‌ها دارند ثابت است

این صندوق‌های سرمایه‌گذاری سود سالانه‌ای که دارند به دلیل سبد سرمایه‌گذاری آن‌ها تقریبا ثابت و در طول سال مالی تغییر بزرگی ندارند. با توجه به تورم و تغییرات شرایط اقتصادی در این این موضوع را باید سرمایه گذار در نظر داشته باشد.

  • در زمان رشد بازار صندوق‌های درآمد ثابت تغییری در بازدهی آن‌ها ایجاد نمی‌شود

صندوق‌های درآمد ثابت در زمان‌هایی که بازار در حال رشد است تغییری در سودآوری آن‌ها ایجاد نمی‌شود. چون سبد سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها از دارایی‌هایی تشکیل شده است که با نوسانات بازار قیمت آن‌ها تغییری پیدا نمی‌کنند.

بررسی مزایا و معایب صندوق های درآمد ثابت

چه زمانی صندوق درآمد ثابت بهترین گزینه است؟

به جرات می‌توان گفت که صندوق‌های با درآمد ثابت در زمانی که تورم در کشور وجود نداشته باشد و یا رشد تورم پایین باشد، بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاری هستند. صندوق‌های درآمد ثابت به دلیل اینکه ریسک سرمایه‌گذاری خیلی کمی دارند، در زمان‌هایی که فضای اقتصادی کشور وارد نا اطمینانی زیادی شده باشد، می‌توانند سرمایه‌گذاران را از نوسانات شدید قیمتی مصون بدارند. از سوی دیگر نرخ بهره تاثیر مستقیمی بر صندوق‌های درآمد ثابت دارد. چون افزایش نرخ بهره بانکی که ناشی از سیاست پولی انقباضی بانک مرکزی است، باعث می‌شود سرمایه‌گذاران انگیزه کافی برای سپرده‌گذاری در بانک داشته باشند. البته در صورتی این اتفاق خواهد افتاد که سود سپرده بانکی بالاتر از سود سالانه صندوق‌ درآمد ثابت باشد.