نقشه راه سودآوري در سرمايه خُرد؛ از طلا تا كسب‌وكار كوچك
شرايط پيچيده تحريم و تورم، سرمايه‌گذاران خُرد را به انتخاب مسيرهاي جديد وا داشته است. اين گزارش مسيرهاي متنوع و قابل‌اعتماد براي حفظ ارزش دارايي و كسب سود معقول را معرفي مي‌كند.
شرايط پيچيده تحريم و تورم، سرمايه‌گذاران خُرد را به انتخاب مسيرهاي جديد وا داشته است. اين گزارش مسيرهاي متنوع و قابل‌اعتماد براي حفظ ارزش دارايي و كسب سود معقول را معرفي مي‌كند.
به گزارش مهر، در شرايط كنوني تحريم و نااطميناني اقتصادي، سرمايه‌گذاران خُرد با ريسك‌ها و فرصت‌هاي ويژه‌اي روبه‌رو هستند. بررسي‌ها نشان مي‌دهد بازارهايي مانند طلا، ارز، صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري، سهام شركت‌هاي بنيادي، كالاهاي سرمايه‌اي خرد و برخي فعاليت‌هاي توليدي كوچك، جذاب‌ترين زمينه‌هاي سرمايه‌گذاري سودآور محسوب مي‌شوند. كارشناسان همچنان حفظ تنوع سبد و حركت هوشمندانه در قالب سرمايه‌هاي كوچك و نقدشونده را بهترين راهكار كسب سود در اين وضعيت ارزيابي مي‌كنند.
با اعمال مكرر تحريم‌هاي بين‌المللي طي سال‌هاي اخير، بازارهاي سرمايه‌اي و فضاي اقتصادي كشور بيش از پيش با بي‌ثباتي، تورم جهشي، محدوديت نقل و انتقال پول و نوسانات متعدد سودآوري مواجه شده‌اند. سرمايه‌گذاران خُرد و خانوارها ناچارند با هوشياري بيشتري در انتخاب محل سرمايه‌گذاري خود عمل كنند تا نه تنها از ارزش دارايي‌شان محافظت كنند، بلكه به سودآوري معقولي نيز برسند.
اولين گزينه‌اي كه در اغلب تحليل‌ها براي سرمايه‌هاي خُرد و حفظ ارزش دارايي در دوران تحريم مطرح مي‌شود، بازار طلاست. خريد سكه يا طلاي خام، به دليل نقدشوندگي بالا، ثبات نسبي و همبستگي مستقيم با نرخ ارز، يكي از سريع‌ترين و امن‌ترين پناهگاه‌هاي سرمايه خرد به شمار مي‌آيد. هرچند نوسانات آن نيز قابل چشم‌پوشي نيست، تجربه سال‌هاي اخير نشان داده طي بازه‌هاي ميان‌مدت بازدهي به مراتب بالاتري نسبت به نرخ تورم داشته است. بازار ارز نيز در شرايط تحريمي، هرچند با ريسك‌هاي قانوني و سياسي مواجه است، اما همچنان براي سرمايه‌گذاران ماهر و حرفه‌اي يك گزينه جذاب محسوب مي‌شود. البته ورود افراد بدون تجربه، به‌شدت توصيه نمي‌شود.
اگرچه بسياري دسترسي مستقيم به بازار سرمايه ندارند يا دانش كافي در تحليل بورس را ندارند، اما صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري مشترك (اعم از درآمد ثابت، سهامي يا مختلط) طي دو سال گذشته يكي از امن‌ترين و شفاف‌ترين ابزارها براي جذب سرمايه خرد به شمار رفته‌اند. عملكرد برخي صندوق‌هاي سهامي و مختلط طي سال‌هاي ۱۴۰۱ تا ۱۴۰۳، حتي در شرايط ريزش يا نوسان شديد شاخص بورس، نسبت به بازارهاي ديگر برتري نسبي داشته است. ضمن آنكه نقدشوندگي بالا و نظارت سازمان بورس، ريسك اين ابزار را به‌شدت كاهش داده است.
كارشناسان معتقدند بخشي از سرمايه خرد مي‌تواند همچنان به بازار سرمايه و خريد سهام شركت‌هاي بنيادي و داراي سود نقدي مطمئن اختصاص يابد. سرمايه‌گذاري روي صنايع صادرات‌محور مانند پتروشيمي، فلزات و برخي مجموعه‌هاي فناورانه، در صورت تحليل صحيح صورت‌هاي مالي و انتخاب سهم‌هاي زير ارزش ذاتي، مي‌تواند بازده مناسبي نصيب سرمايه‌گذار كند؛ البته با در نظر گرفتن ريسك نوسانات كوتاه‌مدت و سياست‌هاي كلان اقتصادي و ارزي.
در كنار بازارهاي رايج، خريد برخي كالاهاي سرمايه‌اي خرد مانند لوازم خانگي باكيفيت، موبايل، لپ‌تاپ و... نيز طي سال‌هاي اخير يكي از روش‌هاي محافظت از ارزش پول و حتي كسب سود شناخته شده است.
با توجه به وارداتي بودن عمده اين اجناس و رشد مداوم قيمت‌ها، برخي خانوارها ترجيح مي‌دهند دارايي خود را از طريق خريد و نگهداري اين اقلام حفظ كنند؛ به‌ويژه در بازه‌هايي كه افزايش نرخ ارز منجر به جهش قيمتي اين كالاها مي‌شود.
نگاهي به تجربه كشورهاي درگير تحريم و اقتصادهاي تورمي نشان مي‌دهد راه‌اندازي كسب‌وكارهاي كوچك توليدي يا خدماتي، مانند توليد محصولات غذايي محلي، بسته‌بندي و فروش آنلاين، كارآفريني در حوزه فناوري يا خدمات فني، يكي از هوشمندانه‌ترين راه‌هاي تبديل سرمايه خرد به درآمد پايدار بوده است. مزيت اين دسته فعاليت‌ها، افزايش ارزش افزوده و كاهش آسيب‌پذيري از نوسانات بازارهاي مالي است.
در اين رابطه، سهراب فضيلت، كارشناس ارشد بازارهاي مالي در گفت‌وگو با مهر مي‌گويد: «يكي از اشتباهات رايج، هجوم هيجاني به يك بازار خاص و انتظار سود غيرمنطقي است. اصل تنوع سبد سرمايه‌گذاري -حتي در مقياس خُرد - همچنان توصيه مي‌شود. تركيب عاقلانه‌اي از طلا، صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري و درصدي محدود سهام بنيادي، در كنار بخشي از كالاهاي سرمايه‌اي خرد، مي‌تواند ريسك زيان را به حداقل برساند. همچنين هر مقدار سرمايه‌گذاري در كسب‌وكار خرد توليدي، ولو كوچك، با ديد بلندمدت، ظرفيت سودآوري بالاتري نسبت به صرفا خريد و فروش دارد.»
وي مي‌افزايد: «از منظر سرمايه‌گذار خرد، حفظ نقدشوندگي دارايي‌ها و پرهيز از خريد فوري دارايي‌هاي غيرقابل فروش، اهميت ويژه‌اي دارد. ضمن اينكه سرمايه‌گذاري در بازار مسكن به دليل ورودپذيري پايين و نقدشوندگي كم، چندان براي سرمايه‌گذاران خُرد توصيه نمي‌شود.»
واقعيت آن است كه كليد موفقيت در سرمايه‌گذاري خُرد در شرايط تحريم، نه تكيه مطلق به يك بازار، بلكه چيدمان متعادل سبدي از گزينه‌هاي كم‌ريسك و نقدشونده است. سرمايه خرد خانواده‌ها مي‌تواند با خريد طلا، استفاده از صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري، سهام بنيادي منتخب، برخي كالاهاي سرمايه‌اي و ورود به كسب وكارهاي كوچك، ضمن محافظت از ارزش خود، در بلندمدت بازدهي بالاتري نسبت به تورم ثبت كند.