پالس بيثباتي در بازار
اما اين روزها صحبتهاي زيادي از گروه برق در خبرها و رسانهها ميشود. حال سوال اينجاست كه چه اتفاقي در انتظار اين گروه است؟ اطلاعيهاي مبني بر افزايش قيمت خريد برق از نيروگاهها منتشر شد. طبق اين اطلاعيه قيمت خريد از ۱۰۶ تومان به ازاي هر كيلووات ساعت به ۱۶۲ تومان افزايش يافت.
اما اين روزها صحبتهاي زيادي از گروه برق در خبرها و رسانهها ميشود. حال سوال اينجاست كه چه اتفاقي در انتظار اين گروه است؟ اطلاعيهاي مبني بر افزايش قيمت خريد برق از نيروگاهها منتشر شد. طبق اين اطلاعيه قيمت خريد از ۱۰۶ تومان به ازاي هر كيلووات ساعت به ۱۶۲ تومان افزايش يافت. همچنين قيمت هر متر مكعب گاز مصرفي نيروگاهها نيز از ۷۵ به ۱۸۰ تومان تغيير يافت. آيا اين قيمتها مناسب است و سرمايهگذاري در صنعت برق را توجيهپذير ميكند و آيا باعث نوسان مثبت در اين نمادها ميشود؟ بايد گفت كه هزينه احداث يك واحد ۳۲۰ مگاواتي در حال حاضر حدود ۴۰۸ ميليون يورو ميباشد. اگر زمان مناسب بازگشت سرمايه براي بازگشت سرمايه را ۵ ساله در نظر بگيريم فقط هزينه سرمايهگذاري به ازاي هر كيلووات ساعت برق ۳ سنت ميباشد. علاوه بر هزينه سرمايهگذاري؛ هزينه گاز مصرفي نيز وجود دارد. با نرخ فعلي گاز تحويلي به نيروگاهها به ازاي هر كيلووات برق توليدي ۰/۲۵ سنت هزينه گاز داريم. البته با توجه به شرايط كمبود گاز در كشور اين نرخ به سمت نرخ آزاد در حركت است. اگر نرخ گاز نيروگاهها كاملا آزاد گردد براي هر كيلووات برق توليدي ۲/۳ سنت هزينه گاز خواهيم داشت! در مجموع براي توجيهپذير بودن سرمايهگذاري بخش خصوصي در صنعت برق كشور بايستي نرخ هر كيلووات برق حدود ۵/۶ سنت باشد در حال حاضر نرخ برق صنايع فولاد حدود ۱۸۰۰ تومان (معادل ۲/۵ سنت) ميباشد. يعني فقط هزينه گاز مصرف شده را از صنعت فولاد ميگيرند. البته نكته مهمي كه بايد به آن توجه نمود این است که متوسط راندمان نيروگاههاي گازي كشور به دليل اتلاف انرژي بالا حدود ۳۲ درصد ميباشد كه با تبديل اين نيروگاهها به سيكل تركيبي راندمان اين نيروگاهها به ۴۵ درصد افزايش خواهد يافت. در حال حاضر متوسط راندمان نيروگاههاي كشور (گازي و سيكل تركيبي با هم) ۳۸ درصد است كه با تبديل واحدهاي گازي به سيكل تركيبي راندمان متوسط كشور به ۴۲ درصد خواهد رسيد. يعني متوسط گاز مصرفي براي توليد يك مگاوات برق از ۳۰۰ به ۲۷۰ مترمكعب كاهش مييابد كه يك كاهش ۱۰ درصدي است. با توجه به مجموع توضيحات داده شده در رابطه با احتمال آزادسازي نرخها و همچنين توسعه نيروگاههاي گازي به سيكل تركيبي كل هزينه سرمايهگذاري در صنعت برق ۵ سنت به ازاي هر كيلووات خواهد بود.
از طرفي ديدار ايلان ماسك با سفير ايران، سيگنالي مهم و مثبت به تهران است؟
چرا كه اهميت تلاشهاي ايلان ماسك در اين است كه ايران در آستانه تصميمگيري درباره آمادگي براي تشديد تحريمهاي ترامپ قرار دارد. اين آمادگي ميتواند شامل گسترش برنامههاي هستهاي و موشكي ايران و حتي حملهاي گسترده عليه اسراييل در واكنش به حملات ۲۶ اكتبر باشد، كه ميتواند جنگ بزرگي را به همراه داشته باشد كه ايالات متحده را نيز درگير كند. اگر ترامپ سيگنالي از تمايل براي گفتوگو بفرستد و قانع كننده نشان دهد كه ميتواند ديپلماسي را به نتيجه برساند، تهران ممكن است متقابلاً واكنش نشان دهد و خويشتنداري كند. در اينجاست كه نقش ايلان ماسك مطرح ميشود. ترامپ نميتواند وعده خود براي خروج از خاورميانه را عملي كند مگر اينكه راهي براي كاهش تنشها با ايران بيابد و به جنگ در غزه و لبنان پايان دهد. افراد تندرويي مانند روبيو اين دستور كار را پيش نخواهند برد، اما ايلان ماسك ممكن است اين كار را انجام دهد. از طرفي هم اين موضوع بسيار مهم است كه جنس ذينفعان بازارسرمايه با يكديگر بسيار تفاوت دارد، مجدد عدهاي از دامنه نوسان ميگويند، قطع به يقين ادامه محدوديت دامنه نوسان باعث ورشكستگي برخي از عزيزان خواهد شد كه از كارمزد معاملات كسب درآمد ميكنند و نوسانگيران و كساني كه با مبالغ سنگين الگوريتم معاملاتي اجاره كردهاند ميشود و مخالفت با ادامه شرايط اضطراري بازار در شرايط اضطراري كشور و بازار سرمايه به نفع اين عده نيست. اين گروه بارها نشان دادهاند كه هيچ گونه دلبستگي با سهامداران ندارند و منافع زودگذر را ارجع بر همهچيز ميدانند. دقت كنيد تمام وسوسههاي باز كردن نوسان هم از سمت اين گروه كه اتفاقا رسانههاي تبليغاتي بسيار زيادي هم دارند صورت ميپذيريد، اما از مديران سازمان تقاضا دارم كه فعلا هيچ اقدامي در راستاي دامنه نوسان انجام ندهند و بگذارند بازار به حال خودش باشد. و در نهايت در مورد ايران و سفر گروسي به تهران ميتوانم بگويم، مثبت در تعامل، قاطع در تقابل، جمهوري اسلامي ايران در سفر مديركل آژانس بينالمللي انرژي اتمي روحيه سازنده خود براي تعامل را نشان داد و به كشورهاي غربي خصوصا ترویيكاي اروپايي اين پيام را فرستاد كه در صورت در پيش گرفتن سياستهاي مخرب و تقابلي، بلادرنگ پاسخ دريافت خواهند كرد. از طرفي قيمت گاز در اروپا به ركورد ۱۲ ماهه رسيده و قيمت شاخص گاز طبيعي در اروپا در روز پنجشنبه به بالاترين رقم از نوامبر 2023 رسيد. شركت انرژيOMV اتريش در مورد توقف احتمالي عرضه گاز خط لوله روسيه هشدار داد. از طرف ديگر، سرماي هوا تقاضا براي گاز طبيعي جهت گرمايش و توليد برق را افزايش داده است. در داخل كشور هم پيشبيني صادرات ۳۵ميليارد دلاري نفتگاز در لايحه بودجه ۱۴۰۴ ديده شده است، لايحه بودجه سال 1404 اولين لايحه بودجه دولت و مجلس جديد و به نحوي بودجه سال دوم اجراي برنامه هفتم پيشرفت است. قانون برنامه هفتم پيشرفت هم بر ارقام كلان و تبصرههاي لايحه بودجه سال 1404 و هم بر اولويتبنديهاي بودجه تفصيلي اين بودجه اثرگذار خواهد بود و لازم است در هر دو مرحله بررسي بودجه، اين مصوبات مد نظر قرار گيرد. از طرفي نرخ ارز نيما و توافقي بهم نزديك و نزديكتر ميشوند، و بساط ۱۷۰۰همت رانت برچيده خواهد شد، دولت قصد دارد نرخ نيما و توافقي را به يكديگر نزديك كند تا دغدغه صادركنندگان كاهش يابد.
و در نهايت در مورد ابهام در نرخ ارز بنزين سوپر عدهاي صدور پالس بيثباتي از بنزين را دريافت كرده بودند؟ با توجه به اينكه سياست جديد بانك مركزي تكنرخيسازي ارز است، به احتمال زياد نرخ ارزي كه براي واردات بنزين سوپر تخصيص مييابد، نرخ ارز مركز مبادله است كه احتمالاً يك نرخ متغير صعودي است كه ميتواند صادركننده پالس بيثباتي به بازارها شود.