بيت كوين هفته گذشته شاهد نوسانات قابل توجهي بود. پس از رسيدن به اوج ۷۲ هزار دلار در اوايل هفته، قيمت به سرعت به ۶۴ هزار دلار ريزش كرد و سپس دوباره به ۶۶ هزار دلار بازگشت. اين نوسانات، تحليلگران و سرمايه‌گذاران را به اين فكر فرو برده است كه آيا قيمت بيت كوين در اين هفته به زير ۶۰ هزار دلار باز خواهد گشت يا خير.
بيت كوين و آلت كوين‌هاي محبوب در سه‌ماهه نخست سال ۲۰۲۴ شاهد رشد قابل توجهي بودند، اما ممكن است كه در كوتاه‌مدت شاهد اصلاحاتي در بازار اين دارايي‌هاي ديجيتال باشيم. در فصل اول سال ۲۰۲۴ دارايي‌هاي پرريسك و به‌تبع آن، ارزهاي ديجيتال به‌طور مداوم در حال افزايش بوده‌اند و بيت كوين در اين ميان نزديك به ۶۹ درصد رشد كرد. سرمايه‌گذاران نسبت به چشم‌انداز بيت كوين براي سه‌ماهه دوم سال خوش‌بين هستند. انتظارات مرتبط با افزايش تقاضاي سرمايه‌گذاران نهادي براي صندوق‌هاي قابل معامله بورسي (ETF) بيت كوين و رويداد هاوينگ به حفظ و تقويت اين احساسات صعودي كمك مي‌كند.
بازار در ۳ ماهه دوم سال
به كدام سمت مي‌رود؟
با اين حال، معامله‌گران بايد پس از مشاهده عملكرد قوي دارايي‌ها در فصل اول سال، مراقب باشند؛ زيرا هيچ چيزي همواره در يك خط مستقيم رشد نمي‌كند و بالا نمي‌رود. بازارهاي صعودي با اصلاحات شديد خود شناخته مي‌شود كه آسيب‌هاي جدي به مشاركت‌كنندگان متأخر در بازار مي‌زند. اما از سوي ديگر، اصلاحات عميق پس از بازارهاي صعودي فرصت طلايي و بسيار كم خطري براي خريد توسط سرمايه‌گذاران بلندمدت ايجاد مي‌كند. چشم‌انداز قيمت بيت كوين محتاطانه است زيرا نهنگ‌هايي كه از ۲۵ مارس ۱۰۰ تا ۱۰۰۰ بيت كوين در اختيار دارند، دارايي‌هاي خود را تثبيت كرده‌اند كه اين نشان‌دهنده توقفي در انباشت است. هم‌زمان، شاخص نسبت قدرت (RSI) از ۷۶ به ۶۹ كاهش يافته است كه نشان‌دهنده پايين آمدن نسبت قدرت در كوتاه‌مدت است. علاوه‌بر‌اين، خطوط ميانگين متحرك نمايي (EMA) در حال نزديك شدن به يك تقاطع مرگ (Death Cross) هستند كه به‌طور بالقوه نشان‌دهنده يك روند نزولي براي بيت كوين در آينده است. اين شاخص‌ها به‌طور كلي به لزوم احتياط در معامله بيت كوين در آينده نزديك اشاره مي‌كنند.
آهسته شدن روند انباشت
بيت كوين توسط نهنگ‌ها
از ۲۴ مارس، تعداد كيف‌پول‌هايي كه بين ۱۰۰ تا ۱۰۰۰ بيت كوين نگهداري مي‌كنند، كه اغلب به عنوان نهنگ شناخته مي‌شوند، نسبتاً ثابت باقي مانده است و بين ۱۳,۸۷۲ و ۱۳,۸۴۱ در نوسان است. اين ثبات نشان مي‌دهد كه اين تعداد دارندگان قابل توجه درحال‌حاضر بيت كوين بيشتري را جمع‌آوري نمي‌كنند. نهنگ‌هاي ارز ديجيتال، همانطور كه از اسمشان پيداست، سرمايه‌گذاراني هستند كه مقدار قابل توجهي ارز ديجيتال را در اختيار دارند و به دليل حجم بالاي تراكنش‌هايشان، قدرت بالايي در تاثيرگذاري بر نوسانات بازار دارند. فعاليت نهنگ‌ها بايد به‌دقت زير نظر گرفته شود؛ چراكه مي‌تواند سرنخ‌هايي در مورد روند بازار و تغييرات احتمالي قيمت ارايه دهد. رفتار باثبات نهنگ‌هاي بيت كوين نشان مي‌دهد كه علاقه آنها ممكن است در حال كاهش باشد. اين موضوع در بازاري كه تحت تأثير احساسات هدايت مي‌شود، بسيار مهم است. اين توقف در خريد بيت كوين مي‌تواند نشان‌دهنده كاهش اعتماد يا احتياط بازيگران كليدي بازار باشد. اين روند مي‌تواند بزودي چشم‌انداز نزولي براي بيت كوين ايجاد كند. اگر سرمايه‌گذاران ديگر باور كنند نهنگ‌ها در حال از دست‌دادن علاقه يا تمايل به فروش هستند، ممكن است براي ترس از سقوط بازار، به سرعت دارايي‌هاي خود را بفروشند. اين واكنش مي‌تواند چرخه‌اي را آغاز كند كه در آن، ترس از سقوط بازار، در واقع منجر به سقوط آن شود.
شاخص قدرت نسبي در حال سقوط است
شاخص قدرت نسبي هفتگي بيت كوين درحال‌حاضر روي عدد ۶۹ قرار دارد. اين مقدار كمي پايين‌تر از محدوده اشباع خريد است و هنوز وارد محدوده اشباع فروش نشده است. اين تعادل مي‌تواند نشانه‌اي از كاهش علاقه به بيت كوين باشد. همچنين نشان‌دهنده فاز تراكم است، به اين معنا كه هيچ يك از خريداران و فروشندگان بر بازار تسلط ندارند. با توجه به اينكه شاخص قدرت نسبي در عدد ۶۹ قرار دارد، بيت كوين تقريباً در آستانه اشباع خريد به حساب مي‌آيد. اما ثبات آن در اين محدوده خنثي، نشان‌دهنده عدم وجود حركت و جهت‌گيري قيمتي است. ۶ روز پيش، زماني كه قيمت بيت كوين در محدوده ۶۸ هزار تا ۷۲ هزار دلار تثبيت شد، شاخص قدرت نسبي از ۷۶ به ۶۹ كاهش يافت. اين كاهش نشان‌دهنده فروكش‌كردن هيجان در بازار بيت كوين است. افت شاخص قدرت نسبي به‌همراه تثبيت قيمت، مي‌تواند به عنوان نشانه‌اي از كاهش علاقه يا مكث دسته‌جمعي سرمايه‌گذاران در نظر گرفته شود. اين وضعيت مي‌تواند زمينه‌ساز تغييراتي در پويايي بازار باشد، به شرطي كه فشارهاي خريد يا فروش جديدي ظاهر نشوند.
سقوط به زير ۶۰ هزار دلار در اين هفته؟
خطوط ميانگين متحرك نمايي بيت كوين در حال شكل‌گيري الگوي تقاطع مرگ هستند. اين الگو اغلب به عنوان سيگنالي نزولي براي بازار در نظر گرفته مي‌شود. تقاطع مرگ زماني رخ مي‌دهد كه ميانگين متحرك كوتاه‌مدت از ميانگين بلندمدت پايين‌تر بيايد. اين حركت نشان مي‌دهد كه حركت كوتاه‌مدت در مقايسه با روند كلي بازار در حال ضعيف‌شدن است. اين تغيير جهت مي‌تواند حاكي از آن باشد كه بازار ممكن است از شرايط صعودي (گاوي) به شرايط نزولي (خرسي) در حال حركت باشد. برخلاف ميانگين متحرك‌هاي ساده، ميانگين متحرك‌هاي نمايي براي واكنش‌پذيري بيشتر به تغييرات، اولويت را به كندل‌هاي قيمتي اخير مي‌دهند. آنها با هموارسازي داده‌هاي قيمت در طول زمان و رديابي روندهاي قيمتي براساس عملكرد گذشته، به ساده‌سازي تحليل جهت بازار كمك مي‌كنند. اين روش، توانايي تشخيص مسير بازار را افزايش مي‌دهد و باعث مي‌شود خطوط ميانگين متحرك نمايي به ابزاري حياتي در تحليل تكنيكال تبديل شوند. درحال‌حاضر، اگر روند نزولي كه در حال شكل‌گيري الگوي تقاطع مرگ است، ادامه يابد، قيمت بيت كوين مي‌تواند به ۵۹,۲۰۰ دلار كاهش يابد؛ به خصوص اگر سطح حمايت ۶۲,۳۰۰ دلار براي نگه‌داشتن روند نزولي كافي نباشد. اين كاهش احتمالي مي‌تواند نشان‌دهنده افزايش فشار فروش و تضعيف احساسات بازار نسبت به بيت كوين باشد. بااين‌حال، امكان معكوس‌شدن اين روند نيز وجود دارد. اگر خريداران دوباره كنترل بازار را به دست بگيرند و بازار را به سمت يك روند صعودي سوق دهند، بيت كوين مي‌تواند سطح مقاومت ۷۱,۷۰۰ دلاري را به چالش بكشد. عبور از اين مقاومت نيازمند فشار خريد قابل توجهي است، اما مي‌تواند باعث ايجاد روند صعودي دوباره و معكوس شدن احتمالي چشم‌انداز نزولي فعلي باشد.
