قيمت نفت كه اين روزها تحت تاثير اختلال در حمل و نقل دريايي در درياي سرخ قرار داشت تحت تاثير دورنماي كندي رشد تقاضا و خوش‌بيني به كاهش زودتر از حد انتظار نرخ‌هاي بهره توسط فدرال رزرو امريكا قرار گرفت و ايست كرد. بهاي معاملات نفت برنت با ۹ سنت معادل ۰.۱ درصد كاهش، به ۸۲ دلار و ۷۷ سنت در هر بشكه رسيد. بهاي معاملات وست تگزاس اينترمديت امريكا با ۴ سنت افزايش، به ۷۸ دلار و ۷ سنت در هر بشكه رسيد. هر دو شاخص روز پنجشنبه، تحت تاثير كاهش بيش از حد خردهفروشي در امريكا كه اميدها به كاهش زودتر از موعد نرخ‌هاي بهره توسط بانك مركزي اين كشور را برانگيخت، بيش از يك درصد صعود كرده بودند. گزارش وزارت بازرگاني امريكا نشان داد ميزان خردهفروشي در ژانويه، ۰.۸ درصد كاهش يافته كه بزرگ‌ترين كاهش از فوريه ۲۰۲۳ بوده است. هيرويوكي كيكوكاوا، رييس شركت ان اس تردينگ، با اشاره به تعطيلات ۱۹ فوريه در امريكا، گفت: اميدها براي كاهش نرخ بهره در امريكا، روز پنجشنبه از قيمتها حمايت كرد اما سرمايه‌گذاران اكنون در حال تنظيم قراردادهاي خود در آستانه تعطيلات آخر هفته طولاني در امريكا هستند. وي با پيش‌بيني اينكه شاخص نفت امريكا براي مدتي در محدوده ۷۰ تا ۸۰ دلار معامله خواهد شد، گفت: سرمايه‌گذاران ضمن اينكه روند نرخ بهره را زيرنظر دارند، به ارزيابي اينكه آيا ريسك‌هاي ژئوپليتيكي در خاورميانه، به زنجيره‌هاي عرضه نفت خام گسترش پيدا خواهد كرد يا خير، ادامه خواهند داد. عامل ديگري كه مانع رشد قيمتها شد، گزارش آژانس بين‌المللي انرژي بود كه ضمن بازنگري منفي در پيش‌بيني خود از رشد تقاضاي جهاني براي نفت در سال ۲۰۲۴، اعلام كرد روند رشد تقاضا، نيروي خود را از دست داده است. گزارش اين آژانس برخلاف ديدگاه مثبت اوپك از دورنماي تقاضا براي نفت بود. در گزارش ماهانه آژانس بين‌المللي انرژي پيش‌بيني شد تقاضاي جهاني براي نفت در سال ميلادي جاري، به ميزان ۱.۲۲ ميليون بشكه در روز رشد كند كه اندكي كمتر از برآورد ماه گذشته است. اوپك روز سه‌شنبه، به پيش‌بيني خوش‌بينانه خود از رشد تقاضا براي نفت به ميزان ۲.۲۵ ميليون بشكه در روز پايبند ماند. بر اساس گزارش رويترز، خبر ركود در دو اقتصاد بزرگ جهان هم بر قيمتها سنگيني كرد. توليد ناخالص داخلي انگليس در سه ماهه چهارم، ۰.۳ درصد رشد منفي داشت و اقتصاد اين كشور در نيمه دوم سال ۲۰۲۳ وارد ركود شد. ژاپن هم در پايان سال ۲۰۲۳، دچار ركود غيرمنتظره شد و جايگاه خود به عنوان سومين اقتصاد بزرگ جهان را به آلمان واگذار كرد.
بازسازي ذخاير جهاني
به كمك نفت مي‌آيد
تحليلگران و معامله‌گران مي‌گويند اقدام براي بازسازي ذخاير نفت به خصوص در چين، امريكا و اروپا مي‌تواند تقاضا و قيمتها را در ماه‌هاي آينده، همزمان با ريسك تنش‌ها در خاورميانه براي خطوط اصلي كشتيراني، افزايش دهد.
پس از اينكه ذخاير جهاني نفت در پي اختلالات عرضه به دليل تحريم‌ها عليه روسيه در اواسط سال ۲۰۲۲ و كاهش توليد طولاني مدت اوپك پلاس، به‌شدت تقليل پيدا كردند، بهبود چنداني نداشته‌اند و معامله‌گران نمي‌توانند هزينه‌هاي ذخيره‌سازي نفت را توجيه كنند. اختلال در حمل و نقل دريايي در درياي سرخ، نگراني‌ها پيرامون وضعيت عرضه را افزايش داده و خريداران را به بازسازي ذخاير، تشويق كرده است. تحليلگران بانك مورگان استنلي، روز سه شنبه، چشم‌انداز سه ماهه خود براي قيمت نفت برنت را به ميانگين ۸۲.۵۰ دلار در هر بشكه در سه ماهه اول و دوم بازبيني كردند كه بالاتر از برآورد قبلي به ترتيب ۸۰ دلار و ۷۷.۵۰ دلار بوده و نشان مي‌دهد اين بانك اكنون انتظار دارد بازار نفت در سال ميلادي جاري، دچار محدوديت عرضه شود. شركت مشاوره FGE اعلام كرد داده‌هاي موجود در سال جاري تاكنون، نشان‌دهنده كاهش فصلي شديد ذخاير نفت و سوخت به ميزان حدود ۲۹ ميليون بشكه است، در حالي ميانگين رشد ذخاير در ژانويه در فاصله سال‌هاي ۲۰۱۵ تا ۲۰۱۹، ميزان ۲۰ ميليون بشكه بوده است. آژانس بين‌المللي انرژي كه ديده‌بان انرژي است، اعلام كرد ذخاير جهاني در نوامبر گذشته (آخرين ماهي كه اطلاعات كامل موجود است)، به ميزان ۸.۴ ميليون بشكه كاهش يافته و به پايين‌ترين سطح از جولاي سال ۲۰۲۲ رسيد اما داده‌هاي اوليه براي دسامبر، حاكي از رشد ذخاير است. معامله‌گران مي‌گويند تاكنون، شاهد خريد قوي از چين، اروپا و امريكا بوده‌اند. معامله‌گر يك پالايشگاه اروپايي به رويترز گفت: خريد چيني‌ها بالا است زيرا اين كشور در نيمه اول سال، مشغول ذخيره‌سازي است. خريد نفت امريكا و اروپا نيز در ماه جاري قوي‌تر است زيرا وضعيت بشكه‌هاي نفت شرق سوئز در هر زمان ممكن است بدتر شود. چيني‌ها به‌شدت مشغول خريد نفت هستند كه بهار مي‌رسد تا ذخاير خود را دوباره پر كنند، در حالي كه امريكا، پس از آزادسازي كم سابقه ذخاير استراتژيك در سال ۲۰۲۲، به تدريج ذخاير نفت خود را بازسازي مي‌كند. فرانچسكو مارتوچيا، استراتژيست انرژي سيتي به رويترز گفت: از نظر روزهاي پوشش تقاضا (از ذخاير نفت)، انتظار داريم كه بازار از ۶۴ روز فعلي، تا پايان سال ۲۰۲۵ به حدود ۶۷ روز برسد كه هنوز بالاتر از سطح حدود ۶۰ روز در دوران قبل از همه‌گيري كرونا است، البته با فرض اينكه اوپك پلاس كاهش توليد خود را در نيمه اول سال ۲۰۲۵ حفظ كند. اوپك و متحدانش شامل روسيه (اوپك پلاس) از سال ۲۰۲۲، با محدود كردن داوطلبانه توليد، تلاش كرده‌اند از قيمت نفت حمايت كنند. هنگامي كه عربستان سعودي برنامه افزايش ظرفيت توليد نفت خود را متوقف كرد، تلاش‌ها براي تقويت قيمتها را برجسته كرد. شاهزاده عبدالعزيز بن سلمان، وزير انرژي عربستان سعودي، روز دوشنبه دليل اين تصميم را كمك به گذار انرژي عنوان و اعلام كرد اين كشور ظرفيت مازاد زيادي براي پشتيباني از بازار نفت دارد. قيمت نفت تا حد زيادي به اين تصميم كه اواخر ماه گذشته گرفته شد، اعتنايي نكرد زيرا به نظر مي‌رسد تقاضاي بالا در قالب بازسازي ذخاير و افزايش عرضه نفت غيراوپك پلاس، تغيير رويكرد رياض را كاملا جبران مي‌كند. تحليلگران بانك HSBC مي‌گويند: همچنان شاهد عدم تعادل عرضه و تقاضا در بلندمدت هستيم، به‌طوري كه عرضه اوپك حدود ۲ ميليون بشكه در روز نسبت به تقاضا براي نفت اين گروه تا سال ۲۰۲۸، بالاتر خواهد بود. بر اساس گزارش رويترز، تحليلگران جي پي مورگان هفته گذشته در يادداشتي پيش‌بيني كردند با فرض عدم شوك ژئوپليتيكي و اينكه عربستان سعودي و روسيه مجموعا ۴۰۰ هزار بشكه در روز عرضه نفت را از آوريل به بازار برگردانند، قيمت نفت تا ماه مه، ۱۰ دلار افزايش خواهد يافت.
