بازارسهام

عرضه صکوک اجاره   ۳۰ هزار میلیارد ریالی شستا

غلامرضا ابوترابی، مدیرعامل شرکت مدیریت دارایی مرکزی بازار سرمایه در گفت‌وگو با سنا گفت: در سنوات گذشته، تأمین مالی از طریق اوراق بدهی، اکثراً با معرفی رکن ضامن بانکی صورت پذیرفته و در اغلب موارد نیز بانک‌ها پس از تأیید بانک مرکزی ضمانت اوراق بدهی را بر عهده می‌گرفتند. ابوترابی ادامه داد: این موضوع در عمل منجر به وابسته شدن فرآیند تأمین مالی از طریق بازار سرمایه به تأیید مراجع ذی‌صلاح در بازار پول شده و علاوه بر آن به دلیل پرداخت کارمزد، برای بانی هزینه‌بر می‌شد و تنها امکان قانونی در نظر گرفته شده برای اغلب بانیان اوراق در صورت عدم معرفی رکن ضامن بانکی، توثیق اوراق بهادار با رعایت ضوابط مربوطه بود. از این رو با هدف تسهیل تأمین مالی در قالب انتشار اوراق بهادار بدهی، هیات مدیره محترم سازمان بورس و اوراق بهادار در سوم اردیبهشت ۹۹ شرایط انتشار اوراق بدهی بدون استفاده از رکن ضامن را تصویب کرد. وی تصریح کرد: مطابق با مصوبه هیات مدیره سازمان، چنانچه بانی از جمله شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران یا فرابورس ایران باشد با کسب رتبه اعتباری BBB به بالا و با رعایت شرایط مربوطه، مجاز به انتشار اوراق بهادار بدهی بدون ضامن خواهد بود مدیرعامل شرکت مدیریت دارایی مرکزی بازار سرمایه اظهار داشت: در همین راستا شرکت سرمایه‌گذاری تأمین اجتماعی به عنوان یکی از شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، قصد دارد بخشی از منابع مالی مورد نیاز جهت بازپرداخت بدهی‌های خود را از طریق فروش و اجاره به شرط تملیک بخشی از سهام تحت تملک خود در شرکت سرمایه‌گذاری سیمان تأمین، بدون استفاده از رکن ضامن و بر اساس گزارش رتبه اعتباری تهیه شده توسط شرکت رتبه بندی اعتباری پایا تأمین کند. ابوترابی توضیح داد: بر اساس مدارک ارایه شده در این خصوص، شرکت رتبه بندی اعتباری پایا با در نظر گرفتن داده‌های کمی (صورت‌های مالی و نسبت‌های مالی مستخرج از آن) و ویژگی‌های کیفی (ارزیابی‌های مربوط به فعالیت‌های شرکت، حاکمیت شرکتی، محیط عملیاتی، تأمین مالی و سوابق آن، تجزیه و تحلیل فضای کلان اقتصادی و کسب و کار صنعت مربوطه) رتبه اعتباری بلندمدت A+ با دورنمای باثبات و رتبه اعتباری کوتاه‌مدت A۱ با درجه سرمایه‌گذاری را به شرکت سرمایه‌گذاری تأمین اجتماعی تخصیص داده است. وی افزود: براساس واژه نامه تعاریف شرکت رتبه بندی اعتباری پایا، در این طبقه از رتبه اعتباری بلندمدت، ظرفیت ایفای تعهدات مالی در سطح بالایی قرار دارد و دورنمای باثبات نیز بدین معنی است که احتمالاً رتبه اعتباری در آینده قابل پیش بینی، تغییر نخواهد کرد. ابوترابی گفت: همچنین شرکت رتبه‌بندی اعتباری پایا با بررسی‌های مربوط به ساختار مالی شرکت، جریان‌های نقدی مربوط به اوراق (شامل اصل و فرع) طی عمر آن و بررسی وضعیت دارایی پایه اوراق، رتبه اعتباری A+ با درجه سرمایه‌گذاری را به اوراق اجاره در دست انتشار شرکت سرمایه‌گذاری تأمین اجتماعی اختصاص داده است. وی با بیان اینکه رتبه بندی اعتباری اوراق بهادار اظهارنظری آینده نگر درباره شایستگی اعتباری ناشر با توجه به تعهد مالی معین است، افزود: در رتبه بندی اوراق بهادار مواردی مانند توانایی بازپرداخت جریانات نقدی مربوط به اصل و فرع اوراق در سررسیدهای معین، شایستگی اعتباری ارکان، شرایط قرارداد، اولویت اوراق بهادار نسبت به سایر تعهدات و وضعیت وثایق اوراق بهادار مورد توجه قرار می‌گیرد. او گفت: اوراق مذکور در قالب عقد اجاره به شرط تملیک به مبلغ ۳۰ هزار میلیارد ریال، ۴ ساله، با نرخ ۱۸ درصد و با پرداخت اجاره‌بها به صورت ۶ ماهه، از طریق شرکت کارگزاری صبا تأمین به عنوان عامل فروش و با استفاده از خدمات شرکت تأمین سرمایه امین   به عنوان متعهد پذیره نویس و بازارگردان توسط شرکت واسط مالی اردیبهشت دوم (با مسوولیت محدود) در بورس اوراق بهادار تهران منتشر خواهد شد.

دخالت دولت بورس را به این روز انداخت

علی بابایی کارنامی، سخنگوی کمیسیون اجتماعی مجلس در مورد وضعیت این روزهای بازار بورس اظهار کرد: بورس برای حاکمیت و جامعه، تجربه جدیدی بود، فراز و نشیب‌های بازار بورس از یک طرف بی تدبیری‌های دولت را تشدید کرد. مردم ما در مقطعی نسبتا کوتاه از همین بازار سرمایه که  امروز زمین خورده است، سود می‌بردند. سخنگوی کمیسیون اجتماعی مجلس با بیان اینکه هر جا بحث عرضه و تقاضا مطرح است، فرد سرمایه‌گذار نباید همیشه توقع سود داشته باشد، اظهار کرد: ماجرای بورس در ایران زمانی متفاوت شد که به دخالت دولت در بازار سرمایه برخوردیم. دولت شرکت‌های تازه کار، شرکت‌های خصوصی، کارگزاری‌های غیردولتی و... را بازارگردانی کرد. وی افزود: اگر بازار سرمایه روند طبیعی خود را پیش می‌گرفت و هیچ کس از بیرون آن را سازمان‌دهی نمی‌کرد، این اتفاقات نمی‌افتاد و اگر هم می‌افتاد شبیه همه سودها و زیان‌  بازارهای مختلف بود. وقتی از دخالت دولت حرف می‌زنیم، به‌طور مشخص از افشای اطلاعات و خلق رانت اطلاعاتی حرف می‌زنیم. این ماجرا باعث سوءاستفاده بعضی از اشخاص حقیقی و حقوقی در بازار سرمایه شد. نماینده مردم ساری در مجلس در توصیه‌ای به سهام داران گفت: پیشنهادم به سرمایه‌گذاران این است که خویشتن‌دار باشند و در هر صورتی به بازار سرمایه اعتماد کنند. بورس هنوز بستری برای مدیریت مالی و سرمایه‌گذاری است. از سرمایه‌گذاران می‌خواهم صبر پیشه کنند و منتظر جبران دولت بمانند. امیدواریم با تشدید نظارت‌های مجلس، اعتماد مردم به بازار بورس را برگردانیم. به نظر من، آینده بورس آینده مثبتی است. بابایی کارنامی در پایان در مورد پیگیری‌های مجلس از بازار بورس گفت: امیدواریم این پیگیری‌ها منجر به به شفاف سازی عملکرد بازار سرمایه شود. مجلس همچنین برخورد قضایی با افراد ذی نفوذ یا کسانی که رانت اطلاعاتی افشا کردند را در دستور کار دارد.