هر روز شاهد انتشار صورت مالي‌هاي جديد در سامانه كدال هستيم كه اين صورت مالي‌ها نشان‌دهنده وضعيت شركت‌هاي بورسي است. در اين گزارش صورت مالي دو شركت لعابيران توليد و صنعتي مينو بررسي قرار گرفته است.
شلعاب به عنوان بزرگ‌ترين توليدكننده لعاب در كشور است. شركت لعابيران در سال 1360 با ظرفيت 15.000 تن تاسيس شد. شركت لعابيران سال 1374 با نماد شلعاب در سازمان بورس اوراق بهادار پذيرفته شد. شلعاب در روزهاي گذشته به واسطه خبر تجديد ارزيابي دارايي‌ها در انتهاي هفته گذشته با صف خريد روبرو شد و با 19 ميليارد تومان دومين صف خريد را به خود اختصاص داد. اين نماد شيميايي از دريافت مجوز افزايش سرمايه سنگين ۱۰۶۰ درصدي از محل مازاد تجديد ارزيابي دارايي‌ها خبر داده است.
موضوع فعاليت شركت لعابيران توليد، خريد و فروش انواع لعاب، انگوپ، فريت، رنگ و ساير فرآورده‌هاي سراميكي، مواد اوليه مرتبط و وابسته است. همچنين اين شركت در زمينه تحقيق و نوآوري طراحي و كاربري لعاب براي توليد كاشي و انواع محصولات سراميكي فعاليت دارد. اين شركت طي سال ۱۴۰۰ اقدام به توليد دو محصول شوگر و ويتروزا كرده كه باعث افزايش سودآوري شركت شده است. شركت سرمايه‌گذاري صدر تامين با مالكيت 40.30 درصد از سهام شركت تنها سهامدار عمده شلعاب محسوب مي‌شود. شلعاب تقريبا همه محصولات خود را به‌صورت داخلي و خارج از بورس كالا به‌فروش مي‌رساند. مجموع درآمدهاي عملياتي شلعاب در 6 ماهه منتهي به 31 شهريور ۱۴۰2 مبلغ 213 ميليارد تومان بوده كه نسبت به سال مالي ۱۴۰1 حدود ۸0 درصد افزايش يافته است. اين افزايش ۸0 درصدي ناشي از افزايش نرخ و مقدار فروش محصولات شركت بوده است. اين شركت در دوره 6 ماهه منتهي به شهريور 1402 فاقد هر گونه فروش صادراتي بوده و قيمت فروش داخلي محصولات، طبق مصوبه كميته فروش مطابق با آيين‌نامه معاملات شركت براساس تاييد اعضاي كميته فروش است.
محصولات اين شركت شامل قيمت‌گذاري دستوري نيست و به صورت رقابتي و هماهنگ با افزايش نرخ مواد اوليه در بازار اجرا مي‌شود. شركت لعابيران در 8 ماهه ابتدايي سال توانسته ميزان فروش بهتري در مقايسه با سال گذشته رقم بزند. اين شركت در فروردين ماه 1402 مبلغ 14 ميليارد تومان فروش ثبت كرده و توانسته روند صعودي در ماه‌هاي بعدي در پيش گيرد به‌طوريكه در مرداد ماه بيشترين ميزان فروش را با مبلغ 44 ميليارد تومان رقم زده است. ميانگين فروش اين شركت در محدوده قيمتي 40 ميليارد تومان است. در سال 1401 نيز به‌طور ميانگين در حوالي 20 ميليارد توماني فروش را تجربه كرده است. بيشترين رقم فروش را با 27 ميليارد تومان در تير ماه كسب كرده است.
سودآوري شركت لعابيران از روند رو به رشدي برخوردار است به‌طوري كه در فصل بهار 1401 مبلغ 42 ميليارد تومان درآمد عملياتي به دست آورده و موفق شده در بهار 1402 اين ميزان به نزديك به 85 ميليارد تومان برساند. در فصل تابستان نيز ركورد و عملكرد خوبي را از خود بر جاي گذاشته و با شناسايي 128 ميليارد تومان درآمد عملياتي نسبت به سه ماهه تابستان 1401 با رشد 40 درصدي همراه شده است.
اين شركت در 6 ماهه ابتدايي سال 1402 مبلغ 40 ميليارد تومان سود ناخالص شناسايي كرده اين در حالي بود كه همين مقدار را در 6 ماه ابتدايي سال 1401 مبلغ 22 ميليارد تومان بنابراين نزديك به 80 درصد افزايش يافته است. حاشيه سود ناخالص شلعاب با نوساناتي روبرو بوده و بيشترين آن با 23 درصد در پاييز 1401 بوده است. شلعاب با خبر تجديد ارزيابي مي‌تواند پتانسيل رشد داشته باشه و عملكرد خوبي را در ادامه رقم بزند.
تحليل بنيادي سهام غصينو
سهام شركت صنعتي مينو در بازار دوم فرابورس ايران با نماد غصينو شناخته مي‌شود. ارزش بازاري سهام شركت صنعتي مينو در حال حاضر 13 هزار و 760 ميليارد تومان است. شركت اقتصادي و خودكفايي آزادگان به تنهايي بيش از 80 درصد از سهام شركت صنعتي مينو را تحت تملك دارد. غصينو نزديك 3 درصد از فروش محصولات هشت ماهه امسال خود را در بازار‌هاي خارجي عرضه كرده و مابقي فروش خود را در داخل كشور انجام داده است. محصول استراتژيك صادراتي شركت صنعتي مينو در سال جاري آبنبات و كارامل بوده است. اين درحالي است كه فروش اين محصول غصينو سهم اندكي در بين محصولات داخلي اين شركت دارد. فروش داخلي بيسكوييت غصينو 79 درصد از حجم كل فروش اين شركت را در بر مي‌گيرد.
درآمدزايي غصينو
25 درصد افزايش يافت!
شركت صنعتي مينو در سال جاري رشد فروش قابل توجهي را پشت سر گذاشته است. شركت صنعتي مينو در سال 1400 با هزار و 710 ميليارد تومان فروش، به‌طور متوسط ماهانه 143 ميليارد تومان درآمدزايي كرده است. غصينو در سال 1401 بيش از 103 درصد افزايش درآمدزايي داشت و با 3 هزار و 478 ميليارد تومان فروش به متوسط ماهانه 290 ميليارد توماني دست پيدا كرد. بيشترين ميزان فروش ماهانه شركت صنعتي مينو در سال 1400 به دي ماه با 174 ميليارد تومان درآمد عملياتي تعلق گرفت و در سال 1401 با 393 ميليارد تومان به آبان ماه تعلق داشت و شهريور ماه 1401 با 151 درصد بيشترين ميزان افزايش فروش به نسبت ماه مشابه در سال قبل را به خود اختصاص داد. شركت صنعتي مينو در هشت ماهه طي شده از سال جاري نشان داده كه عملكردي بهتر به نسبت هشت ماهه ابتدايي سال قبل در زمينه درآمدزايي داشته است. اين شركت تا انتهاي آبان ماه امسال 2 هزار و 835 ميليارد تومان فروش داشته كه به نسبت فروش 2 هزار و 267 ميليارد توماني هشت ماهه ابتدايي سال 1401 رشد 25 درصدي و به زبان ديگر، افزايش 568 ميليارد توماني داشته است. در اين هشت ماهه، بيشترين ميزان فروش به آبان ماه با 423 ميليارد تومان تعلق گرفته و بيشترين افزايش فروش ماهانه نسبت به ماه مشابه در سال قبل نيز به ارديبهشت ماه با 106 درصد رشد تعلق گرفته است. فروش آبان ماه غصينو ركورد فروش ماهانه شركت صنعتي مينو را جابه‌جا كرد. شركت صنعتي مينو در تابستان امسال سود خالص 331 ميليارد توماني به ثبت رساند كه 7 درصد بيشتر از تابستان سال قبل بود. سودآوري فصل بهار غصينو نيز قابل توجه بوده است. شركت صنعتي مينو در بهار امسال با 407 ميليارد تومان سود خالص فصلي 96 درصد بيشتر از بهار سال قبل سود خالص به ثبت رساند. با اين اوصاف شركت صنعتي مينو در شش ماهه سال جاري با رشد 30 درصدي درآمدزايي كه به هزار و 996 ميليارد تومان رسيد؛ در حالي كه شش ماهه سال گذشته فروش هزار و 538 ميليارد توماني داشته، 73 درصد بيشتر از شش ماهه سال قبل سود ناخالص و 43 درصد سود خالص بيشتر ساخته است.شركت صنعتي مينو در شش ماهه سال قبل 517 ميليارد تومان سود خالص ساخته بود كه در شش ماهه امسال به 738 ميليارد تومان صعود كرده است. شركت‌هاي صنعت محصولات غذايي باتوجه به حساسيت تورمي قيمت محصولاتشان، با حاشيه سود‌هاي متفاوتي فعاليت مي‌كنند. غصينو از جمله شركت‌هاي اين صنعت به شمار مي‌رود كه از حاشيه سود بالايي بهره‌مند است.
