ارزش بیت‌کوین روز گذشته در ۳۱ ژانویه کاهش یافت زیرا به نظر می‌رسد معامله‌گران اندکی از سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پرخطر پیش از تصمیم‌گیری سیاست پولی بعدی توسط فدرال رزرو ایالات‌متحده در اول فوریه دلسرد شده‌اند، با وجود این در حالی که بیت‌کوین توانسته در روزهای آغازیان 2023، روندی صعودی داشته باشد، گروه بسیاری از خریدارن بیت‌کوین وارد منطقه سود شدند.
سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال امیدوارند در جریان کنفرانس مطبوعاتی جروم پاول، رییس فدرال رزرو در بعدازظهر روز چهارشنبه، بینش بیشتری از موضع سیاست‌گذاران در مورد نرخ بهره دریافت کنند. مجموع ارزش بازار جهانی ارزهای دیجیتالی در حال حاضر ۱.۰۴ تریلیون دلار برآورد می‌شود که این رقم نسبت به روز قبل ۳.۴۹ درصد کمتر شده است. در حال حاضر ۴۲.۳۲ درصد کل بازار ارزهای دیجیتال در اختیار بیت‌کوین بوده که در یک روز ۰.۱۳ درصد کاهش داشته است.
حجم کل بازار ارزهای دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته ۵۶.۹۲ میلیارد دلار است که ۱۴.۳۸ درصد افزایش داشته است. حجم کل در امور مالی غیر متمرکز در حال حاضر ۴.۵۸ میلیارد دلار است که ۸.۰۴ درصد از کل حجم ۲۴ ساعته بازار ارزهای دیجیتال است. حجم تمام سکه‌های پایدار اکنون ۵۱.۵۱ میلیارد دلار است که ۹۰.۵۰ درصد از کل حجم ۲۴ ساعته بازار ارزهای دیجیتال است.
بازگشت تعادل به بازار بیت‌کوین
در حالی که تحلیل آن‌چین دلایل افزایش قیمت بیت‌کوین در یک ماه گذشته نشان‌دهنده بازگشت تعادل به بازار و بهبود احساسات معامله‌گران است، به نظر می‌رسد که حفظ و تداوم روند همچنان نیازمند ورود بخش بیشتری از سرمایه‌گذاران به بازار باشد. بر اساس آخرین خبرنامه هفتگی آن‌چین گلسنود، ارزهای دیجیتال در هفته گذشته به رشد خود ادامه دادند و قیمت بیت‌کوین در روز ۲۹ ژانویه (۹ بهمن) به ۲۳ هزار و 919/0 دلار، بالاترین حد خود در بیش از ۵ ماه گذشته رسید. بیت کوین با رشد بیش از ۳۸درصدی از ابتدای سال تاکنون، بهترین عملکرد ماهانه قیمت خود را از اکتبر ۲۰۲۱ (مهر ۱۴۰۰) به ثبت رساند.
قیمت بیت‌کوین پس از افزایش ۶.۶درصدی از کف 400/22 دلاری خود در هفته گذشته به بالاترین سطح خود از ۱۵ اوت (۲۴ مرداد) سال ۲۰۲۲ رسید. پس از تجربه بازار دردناک سال ۲۰۲۲، سال جدید با تغییر قابل‌توجهی در روند نزولی در ماه ژانویه (دی) آغاز شد. به گفته پلتفرم تحلیل آن‌چین گلسنود، چنین جهش‌هایی اغلب به‌واسطه سطوحی از فروش استقراضی (Short Squeeze) در بازارهای مشتقه تقویت می‌شود. از ابتدای سال ۲۰۲۳ تاکنون، بیش از ۴۹۵میلیون موقعیت معاملاتی شورت طی ۳ مرحله لیکوئید شدند.
در اولین موج فشار فروش استقراضی در اواسط ژانویه (اواخر دی)، در اتفاقی تاریخی، ۸۵درصد از موقعیت‌های معاملاتی شورت لیکوئید شدند. این رقم حتی از نسبت ۷۵درصدی موقعیت‌های معاملاتی لانگ لیکوئیدشده در زمان فروپاشی صرافی FTX بزرگ‌تر بود که نشان‌دهنده غافل‌گیرشدن بخش بزرگی از معامله‌گران است و در ماه ژانویه شاهد بیشترین درصد لیکوئیدشدن موقعیت‌های معاملاتی شورت در برابر لانگ بودیم.
همچنین، در این مدت شاهد افت ۳۶درصدی ارزش قراردادهای آتی باز بیت‌کوین در کنار کاهش قابل‌توجه اهرم استفاد‌ه‌شده در این معاملات بودیم. گلسنود خاطرنشان می‌کند که این اتفاق به‌طور بالقوه نشان‌دهنده کاهش موقعیت‌های معاملاتی شورت پوششی در کوتاه‌مدت است که می‌تواند بر نقش معاملات اسپات به عنوان محرک اصلی در ساختار کنونی بازار تأکید کند.
در حال حاضر، کل موجودی صرافی‌ها حدود ۲.۲۵۱ میلیون واحد بیت‌کوین است که ۱۱.۷درصد از عرضه در گردش را تشکیل می‌دهد. این رقم پایین‌ترین سطحی است که از فوریه ۲۰۱۸ (بهمن ۱۳۹۶) شاهد آن بوده‌ایم. در حالی که سرمایه خالص خروجی از صرافی‌ها در ماه ژانویه (دی) به حدود ۲۰میلیون دلار در روز رسیده است، در ماه‌های نوامبر و دسامبر (آبان و آذر) شاهد دوره‌هایی از خروج روزانه ۲۰۰ تا ۳۰۰میلیون دلار بیت‌کوین از صرافی‌ها بودیم.
گلسنود خاطرنشان می‌کند که در حال حاضر جابه‌جایی خالص سرمایه صرافی‌ها به شرایطی خنثی بازگشته است که بیانگر کاهش حجم بیت‌کوین‌های خروجی است. این اتفاق درکنار افزایش ۳۸درصدی قیمت بیت‌کوین می‌تواند نشان‌دهنده کاهش سرعت رشد تقاضا در بازار باشد. حجم تراکنش‌های بیت‌کوین از ماه نوامبر (آبان) به‌شدت کاهش یافته است. معمولاً با فعال‌ترشدن سرمایه‌گذاران و معامله‌گران، قدرت بازار همراه با افزایش حجم تراکنش‌های صرافی‌ها افزایش می‌یابد.
با این حال، شاهد روند نزولی در حجم معاملات صرافی‌ها هستیم که می‌تواند نشانه‌ای از کاهش علاقه معامله‌گران به ورود به بازار باشد. گلسنود در پایان نتیجه می‌گیرد که رشد قابل‌توجه قیمت بیت‌کوین در روزهای پایانی ژانویه (دی) هم حاصل رشد تاریخی تقاضا در بازار معاملات اسپات و همین طور دنباله‌ای از فشار‌های فروش استقراضی بوده است. این جهش، بخش بزرگی را دوباره به منطقه سود بازگردانده است.
بیت کوین در مرز ۲۴ هزار دلار
بر اساس داده‌های کوین‌گیکو، قیمت بزرگ‌ترین ارز دیجیتال بازار در معاملات صبح دوشنبه آسیا به ۲۳۹۹۵ دلار رسیده بود. این بالاترین قیمتی بود که بیت‌کوین از اواسط اوت (مرداد) با آن معامله شده است؛ آخرین باری که ارزش آن بیش از ۲۴۰۰۰ دلار بود. با این حال، قیمت بیت‌کوین در روزهای گذشته به محدود ۲۳ هزار دلاری بازگشت در حالی که در طول یک ماه گذشته شاهد رشد ۴۰.۲ درصدی بوده است.
خریداران سال ۲۰۱۹ بیت‌کوین وارد سود شدند
با وجود این در حالی که افزایش اخیر قیمت بیت‌کوین باعث ورود گروه جدید دیگری از سرمایه‌گذاران به محدوده سود شده است، به نظر می‌رسد که عبور این ارز دیجیتال از یک سطح مقاومت کلیدی، احتمالاً می‌تواند پتانسیل جهش تا سطوح بالاتر را فراهم کند. البته در حالی که بیت‌کوین توانسته در روزهای آغازیان 2023، روندی صعودی داشته باشد، گروه بسیاری از خریدارن بیت‌کوین وارد منطقه سود شدند. بر اساس گزارش شرکت تحلیل آن‌چین گلسنود، سرمایه‌گذارانی که در سال ۲۰۱۹ بیت‌کوین خریده بودند، بار دیگر از ضرر خارج شده‌اند.
طبق داده‌های این شرکت تحلیلی، میانگین قیمت برداشت از صرافی‌ها در آن سال ۲۱۸۰۰ دلار بوده است. با وجود این متوسط سرمایه‌گذارانی که در سال‌های ۲۰۲۰ و ۲۰۲۲ بیت‌کوین خریده‌اند، هنوز در محدوده زیان قرار دارند و برای خروج از این وضعیت قیمت باید به بالای ۲۸۰۰۰ دلار برسد. سرمایه‌گذاران سال ۲۰۲۱ نیز به‌طور میانگین در ضرر هستند و تا زمانی که بیت‌کوین به سطح ۳۸۰۰۰ دلاری نرسید، رنگ سود را نخواهند دید. گلسنود همچنین در گزارش خود اشاره می‌کند که میانگین قیمت برداشت بیت‌کوین از صرافی‌های کوین بیس و بایننس بسیار بالاتر از میانگین کلی بوده است.
قیمت تحقق‌یافته بیت‌کوین خارج‌شده از این دو صرافی ۲۱۰۰۰ دلار بوده، در حالی که میانگین کلی قیمت بیت‌کوین برداشتی از صرافی‌ها ۱۶۷۰۰ دلار است. علاوه بر این‌ها، قیمت بیت‌کوین به میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای خود نزدیک می‌شود که یک سطح تکنیکال کلیدی است. این میانگین متحرک اکنون روی ۲۴۸۳۵ دلار قرار دارد. میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای در طول چرخه‌های کلیدی گذشته یک منطقه حمایت بلندمدت مهم بوده است. قیمت بیت‌کوین در طول این دوره نزولی اما، به زیر این خط رسید و هنوز نتوانسته است که بار دیگر آن را به سطح حمایت خود تبدیل کند.
با این حال، بیت‌کوین توانسته سطح قیمت تحقق‌یافته خود را پس بگیرد که در حال حاضر ۱۹۷۷۷ دلار است. قیمت تحقق‌یافته، ارزش کل بیت‌کوین‌ها به قیمتی است که خریداری شده‌اند، تقسیم بر تعداد بیت‌کوین‌های در گردش. این شاخص را می‌توان به عنوان تخمینی از مبلغی در نظر گرفت که همه فعالان بازار (به‌طور متوسط) برای خرید بیت‌کوین خود پرداخت کرده‌اند. با تداوم رشد قیمت بیت‌کوین و رسیدن به بالاترین سطح خود در سال ۲۰۲۳، احساسات بازار همچنان در محدوده مثبت باقی مانده است.
