گروه بانک و بیمه |
توافق دموکرات‌ها و کاخ سفید بر سر اقدامات محرک اقتصادی جدید جهت کمک به اقتصاد بحران‌زده امریکا قیمت طلا را افزایش داد.
قیمت هر اونس طلا در بازار جهانی روز چهارشنبه 15 مرداد 99 از مرز 2 هزار دلار گذشت و قیمت 2040 دلار را ثبت کرد و همان‌طور که مراکز پژوهشی، بانک‌ها و موسسات معتبر جهان پیش‌بینی کرده بودند به سمت 2300 دلار در حال حرکت است. به گزارش «تعادل»، به‌دنبال کاهش نرخ بهره و افزایش سرمایه‌گذاری در بازار طلا به‌دلیل نگرانی از تبعات تورمی سیاست‌های محرک اقتصادی بانک‌های مرکزی جهان، قیمت طلا از ابتدای سال جاری میلادی 33 درصد رشد داشته است. در بازار آزاد ایران نیز قیمت دلار 23 هزار و 400 تومان، یورو 27 هزار و 200 تومان و درهم امارات 6 هزار و 480 تومان اعلام شده است. صرافی‌های بانک‌ها چهارشنبه قیمت دلار را برای فروش به مردم با افزایش 200 تومانی 22 هزار و 500 تومان اعلام کرده‌اند. این صرافی‌ها دلار را از مردم با قیمت 20 هزار و 700 تومان خریداری می‌کنند.قیمت فروش یورو در صرافی‌های بانک‌ها نیز با 200 تومان افزایش 26 هزار و 300 تومان اعلام شده است؛ قیمت خرید یورو در این صرافی‌ها 24 هزار و 500 تومان درج شده است. قیمت سکه تمام‌بهارآزادی طرح جدید 11 میلیون و 400 هزار تومان و قیمت سکه طرح قدیم 10 میلیون و 900 هزار تومان است.نیم‌سکه بهار آزادی 5میلیون و 600 هزار تومان، ربع‌سکه بهار آزادی 3 میلیون و 200 هزار تومان و سکه گرمی یک‌میلیون و 750 هزار تومان تعیین شده است و به فروش می‌رسد. قیمت هر گرم طلای 18عیار هم یک میلیون و 100 هزار تومان، هرگرم طلای 24عیار یک‌میلیون و 438 هزار تومان و هر مثقال طلا 4میلیون و 770 هزار تومان ارزش‌گذاری شده است.بر اساس این گزارش، قیمت هر اونس طلا روز چهارشنبه با 0.19 درصد افت نسبت به رقم پایانی جلسه قبل به 2015 دلار و 31 سنت رسید. همچنین قیمت فلز زرد در معاملات آتی دیروز و برای تحویل در ماه دسامبر با 0.56 درصد رشد به 2032 دلار و 30 سنت رسید. محمد الاریان تحلیلگر موسسه آلیانز در این باره گفت: «با توجه به اینکه میزان سوددهی اوراق قرضه دولتی بسیار پایین آمده است و سرمایه‌گذاران به‌دنبال دارایی‌های کم‌ریسک می‌گردند، افزایش قیمت طلا قابل فهم به‌نظر می‌رسد.» لی فریج استراتژیست موسسه استیت استریت گلوبال مارکتس گفت، بازارها امید خود را نسبت به اینکه کنگره با گنجاندن مزایای کافی در بسته محرک اقتصادی جدید موافقت کند از دست داده‌اند و این مساله موجب خواهد شد فدرال رزرو ترازنامه خود را افزایش دهد. افزایش خرید اوراق قرضه از طریق سیاست تسهیل کمی فدرال رزرو و افزایش عرضه پول در نهایت موجب کاهش ارزش دلار خواهد شد. عضو ارشد دموکرات سنا دیروز گفت دور جدید بسته مالی مقابله با کرونا در مسیر درستی قرار گرفته اما هنوز اختلاف نظرها میان دو طرف زیاد است.
به‌دنبال کاهش نرخ بهره و افزایش سرمایه‌گذاری در بازار طلا به‌دلیل نگرانی از تبعات تورمی سیاست‌های محرک اقتصادی بانک‌های مرکزی جهان قیمت طلا از ابتدای سال جاری میلادی 33 درصد رشد داشته است.
کوین گیدیس، تحلیلگر موسسه ریموند جیمز گفت: «در مورد میزان کمک بسته محرک اقتصادی جدید به اقتصاد امریکا و هزینه‌های ناشی از آن نگرانی‌هایی وجود دارد.»
تحولات سیاسی، اقتصادی، تجاری و بازارهای سرمایه در جهان موجب شده که کارشناسان اقتصادی و فعالان بازار طلا و ارز، سال 2020 را سال نوسانات قیمت طلا و ارز و تمایل بازار به افزایش قیمت‌ها ارزیابی کنند . قیمت هر اونس طلا از حدود 1300 دلار در سال 1397 به بالای 1562 دلار در دی 98 و آغاز شوک تحریم و خروج امریکا از برجام بر اقتصاد ایران رسید. در روز حمله سپاه پاسداران به پایگاه‌های امریکا در عراق، قیمت هر اونس طلا تا 1610 دلار نیز افزایش یافت. 100 سال اخیر که یک دلار روزگاری معادل یک سکه 9 گرمی طلا بوده و یک تومان ایران معادل یک سکه 7 گرمی طلا بوده است. کارشناسان با توجه به چالش‌های اقتصاد و محیط زیست جهان، رشد مصرف انواع کالاها مانند نفت، مواد معدنی، مشکلات محیط زیستی و رشد جمعیت وفشار بر منابع طبیعی، رقابت تجاری و جنگ تجاری بین امریکا، چین و سایر قدرت‌های نوظهور چند دهه اخیر از جمله روسیه، هند، ژاپن، برزیل، اتحادیه اروپا و... که عامل عمده رکود نسبی در بازارهای سرمایه و تجارت است و همچنین تحولات سیاسی در جهان، معتقدند که سال 2020 می‌تواند پر نوسان برای طلا باشد زیرا بازارهای مختلف بورس و سهام، نفت، تجارت کالا و... تحت تاثیر این تحولات تجاری، سیاسی و محیط زیستی قرار دارد لذا صاحبان سرمایه سعی می‌کنند که بخشی از سرمایه و پول خود را تبدیل به طلا کنند تا از نوسانات و ریسک‌های بازار سهام و تجارت دور باشند. روند قیمت طلا در 100 سال اخیر نیز نشان می‌دهد که تحت تاثیر کاهش ارزش پول به خصوص قیمت دلار، قیمت طلا افزایش داشته و نرخ برابری قیمت دلار در برابر طلا افزایش داشته و قدرت خرید دلار و سایر ارزهای جهان ارزش خود را از دست داده است در 100 سال گذشته نیز ارزش دلار در برابر طلا معادل 95 درصد کاهش داشته و ارزش دلار 100 سال در برابر طلا معادل 45 برابر ارزش دلار در برابر طلا در سال 2020 بوده است. ارزش دلار در برابر طلا از 900 میلی‌گرم طلا یا 9 گرم طلا در سال 1954 میلادی که معادل یک سکه کامل 9 گرمی طلا بوده، به 20 میلی‌گرم در سال 2020 رسیده و در حال حاضر نرخ هر اونس طلا به وزن 31.1 گرم 24 عیار معادل 1553 دلار است. به عبارت دیگر، در این دوره 66 ساله ارزش دلار کاهش قابل توجهی داشته و ارزش دلار 66 سال پیش 45 برابر ارزش امروز دلار در برابر طلا بوده است. به عبارت دیگر هر 1.5 سال به‌طور متوسط به اندازه نرخ فعلی کاهش ارزش تدریجی داشته و 1.5 سال معادل 20 میلی‌گرم از ارزش دلار در برابر طلا کاسته شده است. این روند موجب شده که ارزش هر اونس طلا نوسان‌های مختلفی داشته باشد، سال‌های افول یا کاهش قیمت طلا را می‌توان شامل 495 دلار در سال 1945 و 238 دلار در سال 1920 همچنین 241 دلار در سال 1970 و 394 دلار در 2001 و 243 دلار در سال 1970 نام برد. همچنین نقاط اوج قیمت طلا نیز مربوط به 2241 دلار در 1980 و 2071 دلار در 2011 و 824 دلار در سال 1974، 676 دلار در سال 1934 بوده است که هر کدام به دلایل جنگ، یا بحران مالی و اقتصادی، انقلاب ایران، افزایش قیمت نفت یا کاهش آن، رکود و رونق اقتصادی، شوک نیکسون در 1971 رخ داده است.
روند ارزش دلار در برابر طلا
در 100 سال اخیر
اما یک مقایسه سنتی که ارزش پول را در برابر طلا می‌سنجند، نشان می‌دهد که قیمت هر اونس جهانی طلا که معادل 31 گرم طلای 24 عیار است در 103 سال اخیر از 475 دلار در سال 1915 به 1553 دلار در 2020 میلادی رسیده و تقریبا سه برابر شده است یعنی ارزش دلار در 105 سال پیش سه برابر امروز بوده و ارزش دلار دوسوم قدرت خود در برابر طلا را از دست داده است. همچنین از سال 1945 که پایان جنگ جهانی دوم بوده است قیمت طلا از 480 دلار در سال 1945 به 1553 دلار در 2020 رسیده و در 75 سال اخیر دلار معادل 65 درصد ارزش خود در برابر طلا را از دست داده است. در ابتدای 2020 نیز قیمت اونس طلا تا 1660 دلار و در روز گذشته به 1550 دلار رسیده که نشان می‌دهد ارزش دلار در برابر طلا کاهش داشته یا قیمت یک دارایی سنتی مانند طلا به دلیل نوسانات اقتصاد جهانی و تحولات سیاسی افزایش داشته و از جذابیت بازارهای سهام و نفت کاسته شده و جذابیت طلا بیشتر شده است. در این نوع بررسی حتما باید توجه داشت که در برخی دوره‌ها به خاطر تقویت بورس و نفت و رونق اقتصادی، اساسا مردم توجهی به نگهداری طلا ندارند و ثبات اقتصادی باعث می‌شود که اساسا طلا خریداری نکنند و سهام و دارایی‌های دیگر مثل نفت بخرند... از این رو نمی‌توان به این روش به عنوان روش مناسب برای قدرت خرید دلار و نرخ برابری ارزها تکیه کرد. اما چون روش مناسب دیگری مطرح نیست پس به این روند با فرض ثابت ماندن بقیه متغیرهای اقتصادی نگه می‌شود و قدرت خرید پول مانند روش سنتی و قدیمی یعنی پایه طلا ارزیابی می‌شود و تا حدودی می‌تواند قدرت برابری دلار یا پول‌های دیگر را نشان دهد.
اونس 230 دلاری و بالاترین قدرت برابری دلار در سال 1970
نگاهی به نمودار برابری نرخ طلا در برابر دلار نشان می‌دهد که در سال 1915 ارزش اونس طلا معادل 475 دلار بوده و تا سال 1920 ارزش دلار در برابر طلا تقویت شده است. اما از 1920 تا 1934 ارزش دلار در برابر طلا تضعیف شده و قیمت اونس طلا به 656 دلار در سال 1934 دلار رسید. از سوی دیگر قیمت طلا از 1934 روبه کاهش گذاشته وارزش دلار تقویت شده و نرخ اونس طلا تا 1970 به 230 دلار کاهش می‌یابد و ارزش دلار در 1970 قوی‌ترین ارزش و قدرت خرید را در برابر طلا داشته است.
50 سال نرخ شناور دلار در برابر طلا
1970 همان سالی است که برای آخرین سال نرخ دلار در برابر سیستم پایه طلا تثبیت شده بود یعنی امریکا در برابر دلار، طلا تامین می‌کرد. اما پس از آن با سخنرانی نیکسون و خروج از سیستم پایه طلا، نرخ دلار شناور شد و در نتیجه قیمت طلا افزایش یافت و ارزش طلا در برابر دلار ثابت فرض نشده لذا نوسانات مختلف قیمت دلار از 1970 تاکنون و در 50 سال اخیر را شاهد بوده‌ایم. اما از سال 1970 دوباره روند کاهش ارزش دلار در برابر طلا شروع و تا 1974 ادامه یافت و قیمت اونس طلا معادل 894 دلار اعلام شد و در این چهار سال 3.5 برابر شد.
