وحید درزی
تحلیلگر بازار سرمایه
تحلیل شاخص کل در هفته گذشته
بر اساس ابزار تحلیلی چنگال اندروز گویای آن است که روند شاخص به باند بالایی چنگال واکنش نشان داده است و سپس همانجا نوسان می‌کند. به‌دلیل پول‌بک به محدوده حمایت 76650 واحدی انتظار رشد مجدد وجود دارد اما فضای رشد صرفا تا محدوده قرمز رنگ در 79110 که تقاطعی مهم است، می‌تواند آسان باشد. گرچه انتظار اصلی این است که پس از برخورد با باند بالایی چنگال اندروز تا باند وسط یا حتی باند پایینی اصلاح داشته باشیم که می‌تواند با شکست حمایت سبز رنگ محقق شود. در نمودار ماهانه شاهدیم که وضعیت شاخص در اصلاح یک روند صعودی قرار داشت و از روی سطح 38.2درصدی بازگشت مناسبی تاکنون کرده است. نخستین هدف شاخص در صورت رشد محدوده 79110 است اما در صورت ریزش برخورد با باند میانی چنگال در محدوده 76000 می‌تواند فرصت رشد مجدد را ایجاد کند.
گروه بورس|
بورس اوراق بهادار تهران که از دی ماه روند صعودی خود را آغاز کرده و با افزایش شدید تقاضا و رشد قیمت سهام شرکت‌ها مواجه شده است، بعد از تجربه یک دوره صعود به فاز استراحت رفت و نخستین کاهش هفتگی خود را بعد از 2ماه رشد مداوم تجربه کرد. این در حالی است که در هفته گذشته هیجانات سیاسی به دلیل برگزاری انتخابات مجلسین خبرگان و شورای اسلامی سبب شد که بازار سرمایه روند صعودی بورس بعد از بازدهی افزایش 25درصد شاخص را متوقف کرده و در فاز استراحت نوسان کند.
این هیجان معامله‌گران و فعالیت نوسان‌گیران موجب روند اصلاحی بازار سرمایه و افت حدود 0.1درصدی شاخص شد؛ به‌طوری که شاخص بورس تهران که تا کانال 78هزار واحد پیش رفته بود، در محدوده 77هزار و 840واحد متوقف شد و بازدهی شاخص به 24.5درصد رسید.
روند اصلاحی بورس در حالی در هفته گذشته مشاهده شد که اکثر کارشناسان این روند را با توجه به رشدهای خیره‌کننده دو ماه گذشته لازم و ضروری دانسته و معتقدند بورس تهران حتما بعد از طی کردن این مسیر به اصلاح حرکتی و قیمتی نیاز دارد تا بتواند رشد پایداری در آینده داشته باشد و ورود نقدینگی جدید را تجربه کند. به این ترتیب احتیاط سهامداران برای داد و ستد سهم در کنار و در پیش رو بودن انتخابات مجلس و انتظار سهامداران برای مشخص شدن نتیجه انتخابات و نیز انتشار نخستین گزارش‌های پیش‌بینی سود شرکت‌ها موجب فروکش کردن روند هیجانی بورس و از بین رفتن صف‌های طولانی خرید و حاکم شدن فضای احتیاط و منطق در بورس تهران شد.
از اتفاقات مهم هفته گذشته انتشار نخستین گزارش‌های پیش‌بینی سود شرکت‌ها بود که با وجود تعدیل‌های مثبت در برخی گروه‌ها به خصوص گروه‌های خودرویی این گزارش‌ها اندکی محتاطانه بود و نتوانست انتظارات سهامداران را در خصوص بهبود وضعیت سودآوری شرکت‌ها برآورد کند. با این حال در هفته ابتدایی اسفند ماه حجم و ارزش معاملات رشد 12 و 16درصدی را تجربه کرد و در مجموع بیش از 12هزار و 76میلیون سهم به ارزش 30هزار و 929میلیارد ریال داد و ستد شد. البته در هفته گذشته به دلیل فروکش کردن هیجانات بورس و حاکم شدن جو احتیاط دفعات معامله و تعداد خریداران افت کرد؛ به‌طوری که دفعات معاملات با کاهش 15درصدی مواجه شد و به بیش از 577هزار دفعه رسید و تعداد خریداران نیز با افت 30درصدی مواجه شد و تا سطح 171هزار نفر افت کرد.
در هفته منتهی به 5 اسفند صورت گرفت
در 5روز کاری این هفته ارزش کل معاملات سهام و حق تقدم به 30هزار و 929میلیارد ریال بالغ شد که نسبت به هفته قبل 16.5درصد افزایش یافته است. در پایان معاملات هفته منتهی به 5 اسفند ماه 94، شاخص کل با 0.06درصد کاهش روبه‌رو شد. در پایان معاملات هفته منتهی به 5 اسفند ماه 1394، شاخص کل با 48واحد کاهش نسبت به هفته قبل، به رقم 77هزار و 840واحد رسید.
شاخص بازار اول با 15واحد کاهش به رقم 54هزار و 8واحد بالغ شد و شاخص بازار دوم با 213واحد کاهش عدد 173هزار و 17واحد را تجربه کرد و به ترتیب با 0.03درصد و 0.12درصد کاهش نسبت به هفته قبل مواجه شدند. در ضمن تعداد 12میلیون و 76هزار سهم و حق تقدم در 577هزار دفعه مورد معامله قرار گرفت و به ترتیب 12درصد افزایش و 16درصد کاهش را نسبت به هفته گذشته تجربه کرد. همچنین ارزش معاملات نرمال به 25میلیارد و 778میلیون ریال رسید و حجم معاملات نرمال با 10میلیون و 234هزار سهم به ترتیب با 3درصد و 5درصد کاهش نسبت به هفته گذشته همراه شدند.
بر این اساس تعداد 542هزار و 813برگه اوراق مشارکت به ارزش 545میلیارد ریال معامله شد که به ترتیب 11.5درصد و 11.6درصد کاهش نسبت به هفته گذشته را نشان می‌دهد. طی هفته گذشته عرضه برق، گاز، بخار و آب گرم با 14.82درصد، فرآورده‌های نفتی، کک و سوخت هسته‌یی با 11.09درصد، استخراج سایر معادن با 10.94درصد، ساخت دستگاه‌ها و وسایل ارتباطی با 4.09درصد، محصولات غذایی و آشامیدنی جز قند و شکر با 3.61درصد و محصولات کاغذی با 3.31درصد بیشترین تغییر مثبت در شاخص صنایع را نسبت به سایر گروه‌ها به خود اختصاص دادند.
افزایش چشمگیر معاملات بازار اول فرابورس
بازار اول در هفته‌یی که گذشت، شاهد معامله 699میلیون ورقه به ارزش یک هزار و 938میلیارد ریال بود و به این ترتیب حجم معاملات 219درصد و ارزش آن 272درصد افزایش پیدا کرد. در هفته نخست اسفندماه
داد و ستدهای بازار فرابورس تقویت شد؛ به‌طوری که حجم و ارزش معاملات در بازار اول به ترتیب 219 و 272درصد افزایش را به ثبت رساند.
بازار فرابورس آخرین ماه امسال را در حالی آغاز کرد که داد و ستدها روند رو به رشدی داشت. در پایان این هفته حجم معاملات در مقایسه با هفته قبل از آن 55درصد افزایش یافت و 2هزار و 606میلیون ورقه بهادار در 159هزار نوبت داد و ستد شد. در عین حال ارزش معاملات با 4درصد افت، معادل 14هزار و 646میلیارد ریال شد. البته مقایسه‌یی بین آمار این هفته با هفته مشابه سال قبل هم حاکی از رشد 53درصدی حجم و 19درصدی ارزش معاملات فرابورسی است.
در بازار دوم یک میلیارد و 246میلیون ورقه بهادار به ارزش 3هزار و 360میلیارد ریال خرید و فروش شد که این وضعیت نشانگر افزایش 27درصدی حجم و 16درصدی ارزش معاملات است. طبق این گزارش، حجم معاملات در بازار پایه با 36درصد رشد به 603میلیون ورقه بهادار رسید و ارزش آن معادل 626میلیارد ریال شد. علاوه بر این، 58میلیون ورقه بهادار به ارزش 8هزار و 723میلیارد ریال در بازار ابزارهای نوین مالی فرابورس ایران داد و ستد شد. ارزش این بازار در روز چهارشنبه به حدود 150هزار و 84 میلیارد ریال رسید.
شاخص کل فرابورس در 5روز معاملاتی این هفته روند صعودی داشت و در پایان ساعت معاملاتی روز چهارشنبه با افزایش 11واحدی نسبت به چهارشنبه قبل، عدد 831را نشان داد، همین طور ارزش بازار فرابورس با 12هزار و 747میلیارد ریال افزایش به رقم 983هزار و 687میلیارد ریال رسید. معامله‌گران بالاترین حجم معاملات را در هفته اول اسفند با
داد و ستد 686میلیون اوراق بهادار در روز شنبه انجام دادند و بیشترین ارزش معاملات در روز دو‌شنبه به میزان 4هزار و 89میلیارد ریال رقم خورد.
این گزارش حاکی است در گروه محصولات شیمیایی، بلوک 1.6درصدی گروه پتروشیمی سرمایه‌گذاری ایرانیان روز 5 اسفندماه در بازار دوم واگذار شد و ارزش این معامله 394میلیارد ریال به ثبت رسید؛ ضمن آنکه معامله بلوک 8.8درصدی کارخانجات مخابراتی ایران که در روز 20بهمن انجام شده بود در سومین روز اسفند قطعی شد.
معاملات اسناد خزانه اسلامی در هفته‌یی که گذشت با حضور فعال خریداران و فروشندگان ادامه یافت و 3هزار و 251میلیارد ریال خرید و فروش در تمام نمادهای این اسناد انجام شد و بیشترین حجم معاملات در این بازار مربوط به روز سه‌شنبه بود. گروه فلزات اساسی در مدت یاد شده با 24درصد سهم همانند هفته قبل در صدر جدول صنایع پیشرو در معاملات هفتگی فرابورس قرار گرفت. محصولات شیمیایی هم 19درصد ارزش معاملات را از آن خود کرد و فرآورده‌های نفتی با معاملاتی به ارزش 536میلیارد ریال و سهم 13درصدی در رده سوم جای گرفت.
